"Молотки" и "падающие звезды"

Некоторые свечи имеют тени только с одной стороны. И эта тень может быть очень длинной. Примерами таких одно-теневых свечек являются "молотки" (hammers) и "падающие звезды" (shooting stars).

"Молоток"

Если свеча, показанная на Рис. 41, появляется на понижающемся тренде, то она является сигналом потенциального разворота наверх, называемого "молоток". Признаки "молотка" включают:

• маленькое тело свечи (белое или черное) на краю торгового диапазона
• длинная нижняя тень, по крайней мере, в два-три раза большая, чем размер тела
• небольшая или отсутствующая верхняя тень
• появление во время снижения цены, так как это сигнал разворота наверх.

Рис. 41 Молоток

Очертания молотка дают визуальные бычьи подтверждения. Его длинная нижняя тень свидетельствует о том что продажи рынка выдохлись и к закрытию сессии он вернулся к вершине. Это говорит о том, что рынок отвергает нижние уровни.

Рис. 42 показывает идеальный "молоток" с вытянутой нижней тенью, отсутствием верхней и закрытием на максимуме дня. Эта длинная нижняя тень является положительным индикатором, поскольку однозначно показывает, что спрос превосходит предложение.

Однако, с точки зрения перспективы торговли, чем длиннее нижняя тень, тем дальше вы от покупки на минимуме. И с точки зрения соотношения риск/доход, то покупка после завершения формирования "молотка" (на закрытии сессии) может быть неподходящей сделкой. Например, Wal-Mart Stores (WMT) сформировала "молоток" с длинной нижней тени почти $5. Это означало бы риск почти в 5 долларов, если бы вы покупали на закрытии. Из этих соображений, обычно более мудрым является подождать коррекции, не вылезающей за размер нижней тени, (если такая коррекция происходит), перед открытием длинной позиции. Это уменьшит риск сделки, поскольку вы покупаете около потенциального уровня поддержки. В данном примере, (Рис. 42) бумага упала на следующий день после формирования "молотка", но удержалась на поддержке в районе минимума "молотка". Такое маленькое тело свечи следующей сессии указывало на то, что медведи потеряли импульс. Если бы закрытие произошло ниже минимума "молотка" тренд вниз бы продолжился.

Рис. 43 демонстрирует еще один ценный аспект свечных графиков, который один аналитик подходяще назвал "отрицательная селекция" ("negative selection"). Это выявление тех бумаг, которые не надо трогать, ни покупать, ни продавать, что небесполезно, так как сохранение капитала может быть так же важно, как и его аккумуляция. В примере на графике, 24-го августа, доджи, последовавший за длинной белой свечой, предзнаменовал разворот тренда. Этот разворот нашел свое дно, нарисовав "молоток", который являлся поддержкой (район закрытия) в течение следующих нескольких дней. 15-го октября большая черная свеча отразила сильный медвежий импульс. Из-за этой большой черной свечи, покупка могла оказаться весьма рискованной, однако, "молоток" указывал на поддержку, вблизи которой и находилась бумага. Поэтому я бы не стал продавать эту акцию, несмотря на длинную черную свечу, демонстрируя, таким образом, отрицательную селекцию. Вы можете видеть как хорошо сработал этот "молоток" в качестве поддержки, так как бумага подскочила на следующей сессии.

"Падающая звезда"

Рис. 44 показывает свечу с вытянутой верхней тенью, маленьким телом (белым или черным) и небольшой или отсутствующей нижней тенью. Эта свеча называется "падающая звезда" и, потенциально, является медвежьим признаком, если возникает при повышении цены. Длинная верхняя тень "падающей звезды" говорит о достаточной агрессивности медведей, которые в состоянии утянуть цену с вершины сессии и закрыть ее около минимума.

Рис. 44 Падающая звезда

Потому что, как отмечалось ранее, большинство свечных сигналов являются разворотными, они работают эффективнее в моменты перекупленности или перепроданности рынка. Рис. 45 использует индекс относительной силы (Relative Strength Index (RSI)) в качестве индикатора перекупленности и перепроданности. Когда цена находится на уровне перекупленности (обведено кружком), возникает "падающая звезда".

Индикатор RSI добавляет дополнительную значимость совпадающей с ним свече. Это другой пример успешного совмещения свечных графиков и Западных технических инструментов, типа осцилляторов. Помните - свечные графики дополняют Западные инструменты технического анализа, но не заменяют их.

Содержание

Далее