Что такое фондовая биржа Как торговать на бирже
Binomo
Как стать успешным трейдером Стратегии биржевой торговли Лучшие дилинговые центры Forex Лучшие биржевые брокеры
Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Это добротная книга по теории оптимального портфеля. Написана достаточно академично, поэтому требует определенного уровня подготовленности читателя. Большое достоинство книги в том, что автор приводит конкретные примеры вычислений тех или иных параметров портфеля в Excel. Это делает ее актуальной для практического использования.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

10.3.1. Метод Монте-Карло для одной акции

Проиллюстрируем моделирование курса акции на примере. В качестве модели возьмем модель изменения курсовой стоимости акции, представленную уравнением:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Пример.

Ожидаемая доходность акции равна 20% годовых, стандартное отклонение 30% годовых, интервал времени один день. Смоделировать курс акции через два дня, если в конце нулевого дня она стоит 100 руб.

Решение.

Торговля акцией осуществляется только в торговые дни. Пусть в году 250 торговых дней. Интервал времени в один день равен: Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг части года. Тогда уравнение (10.3) принимает общий вид:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Для начального момента времени курс акции равен 100 руб. Поэтому уравнение (10.4) запишем как:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

или

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Пусть в результате первого испытания случайная величина s = -0,02. Подставив это значение в равенство (10.5), получим:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг


А знаете ли Вы, что: срок экспирации бинарных опционов от Binary.com составляет от 10 секунд до 365 дней.

С уважением, Админ.


В начальный момент времени курс составляет 100 руб. В конце первого дня он равен:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

На момент второго испытания курс акции составляет 100,04206 руб. Поэтому формула (10.4) принимает вид:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

или

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Пусть в результате второго испытания случайная величина е = 0,4. Подставив это значение в равенство (10.6), получим:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

В конце второго дня курс равен:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Мы получили значение курса акции в конце второго дня в результате одной серии испытаний. (Одна серия состоит из двух испытаний.) Проведя подобные серии испытаний большое количество раз, получим картину распределения курса акции через два дня. Для получения значений курса акции методом Монте-Карло можно использовать программу Excel.
Содержание Далее

Что такое фондовая биржа
Яндекс.Метрика