Что такое фондовая биржа Как торговать на бирже
Binomo
Как стать успешным трейдером Стратегии биржевой торговли Лучшие дилинговые центры Forex Лучшие биржевые брокеры
Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Это добротная книга по теории оптимального портфеля. Написана достаточно академично, поэтому требует определенного уровня подготовленности читателя. Большое достоинство книги в том, что автор приводит конкретные примеры вычислений тех или иных параметров портфеля в Excel. Это делает ее актуальной для практического использования.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

Краткие выводы

Портфель – это набор финансовых активов, которыми располагает инвестор. Цель его формирования состоит в стремлении получить требуемый уровень ожидаемой доходности при более низком значении ожидаемого риска.

Ожидаемая доходность портфеля оценивается как среднеарифметическая взвешенная доходностей входящих в него ценных бумаг. Риск портфеля определяется показателями стандартного отклонения и дисперсии его доходности. Риск портфеля зависит от корреляции доходностей входящих в него активов. Формируя портфель, следует включать в него бумаги с наименьшими значениями корреляции доходностей.

Риск широко диверсифицированного портфеля с приблизительно одинаковыми уд. весами активов близок к значению средней ковариации доходностей данных активов.

Доминирующий портфель - это портфель, который имеет самый высокий уровень доходности для данного уровня риска или наименьшее значение риска для данного значения доходности. Доминирующий портфель является лучшим выбором для инвестора из числа возможных портфелей.

Эффективный набор портфелей - это набор доминирующих портфелей. Его также называют эффективной границей.


А знаете ли Вы, что: брокер бинарных опционов Verum Option позволяет вести торговлю 7 дней в неделю 24 часа в сутки.

С уважением, Админ.


Подход Г. Марковца к выбору эффективных портфелей называют средне-дисперсионным анализом. Чтобы он имел практическую значимость, необходимо выполнение на практике, по крайней мере, одного из следующих условий: а) доходность портфелей ценных бумаг распределена нормально; б) функция полезности инвестора является квадратичной.

Граница Марковца в координатах Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг представляет собой гиперболу, в координатах Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг – параболу.

Портфель, состоящий из рискованного актива и актива без риска, именуют кредитным портфелем. Если вкладчик берет заем и инвестирует средства в рискованный актив, то он формирует заемный портфель.
Содержание Далее

Что такое фондовая биржа
Яндекс.Метрика