Что такое фондовая биржа Как торговать на бирже
Binomo
Как стать успешным трейдером Стратегии биржевой торговли Лучшие дилинговые центры Forex Лучшие биржевые брокеры
Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Это добротная книга по теории оптимального портфеля. Написана достаточно академично, поэтому требует определенного уровня подготовленности читателя. Большое достоинство книги в том, что автор приводит конкретные примеры вычислений тех или иных параметров портфеля в Excel. Это делает ее актуальной для практического использования.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

4.5. Определение удельных весов активов в рыночном портфеле при возможности заимствования и кредитования с помощью программы Excel

Программа Excel позволяет определить уд. веса активов в рыночном портфеле для условий заимствования и кредитования. Для этого служит команда Поиск решения. Рассмотрим технику решения задачи на примере 1 из параграфа 4.4. Она будет представлена в кратком виде, поскольку все действия, которые будут перечислены, соответствуют действиям параграфа 4.3.

Расположим в ячейках А2:А4 доходности активов, в диапазоне С2:Е4 - ковариационную матрицу, в ячейках G2:G4 - уд. веса активов, в ячейке 12 -ставку без риска как показано на рис. 4.18.

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

В ячейке G5 представим сумму ячеек с G2 по G4, напечатав в ячейке G5 формулу:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

и нажав клавишу Enter. В ячейке G5 появится единица.


А знаете ли Вы, что: для начинающих трейдеров бинарный брокер Binomo предоставляет бесплатные обучающие видеоуроки и готовые торговые стратегии.

С уважением, Админ.


В ячейке 15 найдем ожидаемую доходность портфеля с помощью функции "СУММПРОИЗВ". В ячейках А6:С6 транспонируем уд. веса активов из ячеек G2:G4. В диапазоне А8:С8 получим результат перемножения матрицы строки (А6:С6) и ковариационной матрицы (С2:Е4). В ячейке Е8 получим дисперсию портфеля, умножив матрицу строку (А8:С8) на матрицу столбец уд. весов (G2:G4). В ячейке G8 найдем стандартное отклонение портфеля, взяв корень квадратный из ячейки Е8.

Для определения уд. весов активов в портфеле воспользуемся формулой (4.16). Поэтому в ячейке J8 печатаем формулу:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

и нажимаем клавишу Enter.

Выбираем курсором меню Сервис и щелкаем мышью. В выпадающем меню курсором выбираем команду Поиск решения и щелкаем мышью. Появляется окно диалога "Поиск решения". В окне "Установить целевую ячейку" в качестве целевой задаем ячейку J8. Далее выбираем окно "максимальному значению", в нем необходимо поставить точку. В поле "Изменяя ячейки" вводим диапазон G2:G4.

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

В поле "Ограничения" вводим ограничение модели: сумма всех уд. весов активов должна равняться единице. Далее наводим курсор на команду "Выполнить" и щелкаем мышью. В ячейках G2:G4 появилось решение, т.е. уд. веса акций в рыночном портфеле. Общий вид решения представлен на рис. 4.19.
Содержание Далее

Что такое фондовая биржа
Яндекс.Метрика