Что такое фондовая биржа

Как торговать на бирже

Что такое фондовая биржа

Как стать успешным трейдером

Стратегии биржевой торговли

Лучшие биржевые брокеры

Стратегии биржевой торговли

Лучшие биржевые брокеры

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Это добротная книга по теории оптимального портфеля. Написана достаточно академично, поэтому требует определенного уровня подготовленности читателя. Большое достоинство книги в том, что автор приводит конкретные примеры вычислений тех или иных параметров портфеля в Excel. Это делает ее актуальной для практического использования.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          NPBFX          RoboForex          Сделай свой выбор!
Какой брокер лучше?    Альпари    NPBFX    RoboForex

Приложение 2. Алгоритм решения оптимизационной задачи в матричной форме

Введем следующие обозначения:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг - матрица (вектор) уд. весов активов в портфеле;

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг - транспонированная матрица (вектор) уд. весов;

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг - матрица (вектор) ожидаемых доходностей активов;

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг - ковариационная матрица. Она является симметрической. По главной диагонали расположены дисперсии доходности активов. На остальных местах - ковариации доходностей активов;

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг - единичная матрица (вектор) из п-элементов;

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг - транспонированная единичная матрица (вектор).

Условия оптимизационной задачи при возможности коротких продаж составляют:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Представим их в матричной (векторной) форме. Равенства (П.4.5), (П.4.6) и (П.4.7) соответственно принимают вид:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

или в краткой записи:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Запишем функцию Лагранжа:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг


Знаете ли Вы, что: Форекс-брокер Exness ни под каким предлогом не отменил ни одного ордера своих клиентов без их согласия за всю историю своего существования.


Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Продифференцируем (П.410) по 0, и приравняем вектор производных к нулю:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

или

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

или

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Отсюда вектор уд. весов равен:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Для определения значений Л, и \ подставим 0 из (П.4.11) в (П.4.8) и (п.4.9):

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

или соответственно

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Решая систему уравнений (П.4.12) и (11.4.13), находим значения А, и \. После этого подставляем их в (П.4.11), и определяем вектор уд. весов активов в оптимальном портфеле.
Содержание Далее

Что такое фондовая биржа

Яндекс.Метрика