Что такое фондовая биржа Как торговать на бирже
Binomo
Как стать успешным трейдером Стратегии биржевой торговли Лучшие дилинговые центры Forex Лучшие биржевые брокеры
Грант К.Л. Управление рисками в трейдинге

На финансовом рынке успех инвестора зависит от его способности использовать стратегии управления рисками. В чем суть этих стратегий и как профессионально овладеть ими, и рассказывает в книге крупный американский менеджер, специалист по управлению трейдинговыми рисками. Книга рассчитана как на финансовых руководителей любого ранга, так и на рядовых трейдеров, а также тех, кто хотят ими стать.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

Стандартные отклонения и Доверительные интервалы

Как уже говорилось ранее, стандартное отклонение, хотя и не поддается простому определению, говорит нам о том, какой уровень обобщенной дисперсии (т.е. разброса) соответствует заданной доле общего количества наблюдений, не выходящих за границы связанного с ними диапазона, причем примерно 68.3% общего количества значений данных в выборке отличаются от среднего значения не более чем на одно стандартное отклонение, т.е. границы диапазона их значений соответствуют плюс-минус одному стандартному отклонению по обе стороны от среднего значения (на рисунках 3.5 и 3.6 это показано ближайшими к центру частями графиков).

Грант К.Л. Управление рисками в трейдинге

Используя кратные значения этого статистического показателя, мы можем определить величины, связанные с большей долей кривой распределения: в зону двух стандартных отклонений (которая определяется суммой двух ближайших к центру графика областей на рис. 3.5 и 3.6) попадает более 95% общего количества наблюдений, в зоне трех стандартных отклонений (охватывающей три ближайшие к центру графика области) находится уже более 99% общего количества наблюдений, и так далее – опять же, при условии, что рассматриваемый нами набор данных действительно имеет нормальное распределение.


А знаете ли Вы, что: самые успешные в рунете управляющие ПАММ-счетами осуществляют свою деятельность через компанию Альпари: рейтинг ПАММ-счетов; рейтинг готовых портфелей ПАММ-счетов.

С уважением, Админ.


В таблице 3.1, которая в будущем может оказаться очень полезной, указано, какие кратные значений стандартных отклонений соответствуют доле площади под кривой-колокольчиком нормального распределения.

Грант К.Л. Управление рисками в трейдинге

Важно отметить, что на финансовых рынках, как и везде, среднее значение и стандартное отклонение обычно рассматриваются как меры оценки и прогноза. В этом смысле левая колонка таблицы 3.1 представляет собой доверительный интервал, связанный заданным количеством стандартных отклонений. Например, мы будем уверены на 68.3%, что данное наблюдение попадет в границы плюс-минус одного стандартного отклонения от среднего значения; на 95.4% уверены, что это наблюдение попадет в границы плюс-минус двух стандартных отклонений от среднего значения, и так далее.

Магазины мебели Харьков

В этом смысле понятие доверительного интервала здесь правомерно лишь в той же мере, что и идея о том, что модели исторического распределения имеют тенденцию к самовоспроизведению (т.е. прошлое является хорошей базой для предсказания будущего). Однако, поскольку будущее всегда будет каким-то образом отличаться от прошлого (обычно вследствие возникновения каких-то новых факторов или новой информации), то ваша статистика, связанная с доверительными интервалами, никогда не будет абсолютно точной. Например, вы наверняка столкнетесь с тем, что колебание значений показателя прибылей/убытков, которое вы определили как представляющее 95% случаев, будет наблюдаться или чаще, или реже, чем ровно один раз в месяц, как это подразумевается статистическим расчетом. Но, несмотря на такие недостатки, понятие доверительного интервала очень важно для менеджеров по управлению рисками и других управляющих органов, поскольку является одним из общих индикаторов степени их текущей подверженности рискам. Как бы то ни было, для наших целей (и по причинам, которые будут объяснены далее) мы будем чаще всего склоняться к тому, чтобы считать значение стандартного отклонения самой простой и чистой мерой волатильности.
Содержание Далее

Что такое фондовая биржа
Яндекс.Метрика