Показатель эффективности, Средний показатель прибыли/убытка, Соотношение Выигрышных и Убыточных дней

Мой первый закон «трейдо-динамики» гласит: Ключ к достижению прибыльности с поправкой на риск состоит в том, чтобы то, что ты выжимаешь из рынка, когда ты прав, было больше того, что ты ему отдаешь, когда ошибаешься. Есть множество разных способов оценки ваших показателей с этой точки зрения, и, наверное, самым главным из них, как мы поймем в дальнейшем, является анализ на уровне транзакции. Однако, поскольку данные на уровне транзакции могут быть неточными, слишком громоздкими для обработки или просто недоступными, то очень важно провести также анализ с точки зрения дневных показателей прибылей/убытков, что в подавляющем большинстве случаев будет близким отражением того, что происходит в каждой сделке (по принципу «сделка за сделкой»). Как указано выше, этот «показатель эффективности» тесно связан со статистикой процента выигрышных дней как одного из важных эталонов первого порядка для оценки эффективности трейдинга. На это надо смотреть так: чтобы преуспеть как трейдер, вы должны либо принимать правильные решения более чем в 50% случаев, либо в выигрышные дни зарабатывать больше, чем теряете в убыточные, – или же (в идеале) попробуйте добиться некой комбинации двух этих условий. Поэтому, когда с тем или иным счетом возникают проблемы, я первым делом смотрю, не кроется ли их причина в низком проценте выигрышных дней (возможно, это говорит о том, что выбор был не лучшим) или в показателе эффективности (который является индикатором потенциальных проблем, касающихся стиля трейдинга). В свою очередь, это позволяет понять возможные недостатки, а также определиться с соответствующими контрмерами.

Статистика процента выигрышных дней и показатель эффективности взаимосвязаны. Но можете быть уверены: из этих двух величин показатель эффективности более важен. Такая разница в уровнях важности зависит от ряда различных факторов, но главным образом от того, каково в данном портфеле соотношение объемов трейдинга и инвестиций. Для тех, кто держит позиции долгое время, как подсказывает интуиция, важнее всех прочих факторов, связанных с прибыльностью отдельных дней, будет правильный выбор позиций. Для тех же, кто торгует очень активно, есть все шансы преуспеть даже несмотря на большое количество неудачных дней, коль скоро в свои выигрышные дни им удастся обратить полученную прибыль в деньги с достаточно высокой премией. Однако практически в любом случае, чтобы добиться успеха, нужно в удачные дни зарабатывать больше, чем теряешь в плохие.

Если не стремиться к достижению этой цели, то ваш портфель может оказаться в крайне затруднительном положении.

Какой же эталонный ориентир можно выбрать для показателя эффективности? Опыт подсказывает мне, что примерно 125% – цифра вполне достижимая, и мне довелось поработать с теми, у кого она бывала горазда выше, а у некоторых вполне устойчиво превышала и 200%. Поразмышляйте об этих цифрах, и найдите для себя такие условия, при которых ваш показатель эффективности был бы наибольшим. Если эти условия таковы, что их масштаб может возрасти, то вы на правильном пути.

Содержание

Далее