Что такое фондовая биржа Как торговать на бирже
Binomo
Как стать успешным трейдером Стратегии биржевой торговли Лучшие дилинговые центры Forex Лучшие биржевые брокеры
Грант К.Л. Управление рисками в трейдинге

На финансовом рынке успех инвестора зависит от его способности использовать стратегии управления рисками. В чем суть этих стратегий и как профессионально овладеть ими, и рассказывает в книге крупный американский менеджер, специалист по управлению трейдинговыми рисками. Книга рассчитана как на финансовых руководителей любого ранга, так и на рядовых трейдеров, а также тех, кто хотят ими стать.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

Проверка точности VaR

Модели расчета VaR, как мы обсудим вкратце, с точки зрения их математической конструкции отличаются друг от друга, но все они, как мы уже выяснили, предназначены для того, чтобы предсказывать волатильность показателей, связанную с определенным доверительным интервалом. В частности, все модели приведут к результатам, в которых имеется вероятностный компонент, каждый из которых порождает некое число, выступающее в качестве того порога, который волатильность портфеля должна нарушать с определенной долей вероятности. В принципе, точность и адекватность модели может быть проверена с помощью тестирования на основе исторических данных – надо просто проверить, сколько наблюдений значений прибылей/убытков действительно превысили значение VaR за данный промежуток времени, а затем привязать получившуюся долю в процентах к доверительному интервалу. Если эти две цифры не противоречат друг другу, значит, можно сказать, что модель вполне адекватна; если противоречат – тогда исходные данные и предположения, лежащие в основе такой модели, следует проверить, чтобы определить источник противоречий (об этом последнем мы более подробно поговорим чуть позже).


А знаете ли Вы, что: сервис ПАММ-счетов от Альпари регулярно проходит специальную проверку независимой аудиторско-консалтинговой компанией.

С уважением, Админ.


Такой тип исторического тестирования является одним из простейших математических упражнений, которые будут описаны в этой книге, и я очень советую вам периодически проверять, согласуется ли ваша фактическая волатильность прибылей/убытков с той моделью и теми параметрами, которые вы используете. Некоторые пуристы возразят, что сравнение фактической волатильности портфеля с результатами расчета VaR не является эффективным историческим тестированием, поскольку, если расчет VaR основан на текущем состоянии портфеля, которое измеряется по отношению к историческому поведению цен, то этот тест измеряет точность этого расчета по отношению к будущему колебанию цен. Однако я бы этому различию значения не придавал – по той простой причине, что если ваша фактическая волатильность прибылей/убытков существенно отличается от результатов, подразумеваемых в расчете VaR, то эти данные вам в любом случае мало чем помогут.
Содержание Далее

Что такое фондовая биржа
Яндекс.Метрика