Что такое фондовая биржа Как торговать на бирже
Binomo
Как стать успешным трейдером Стратегии биржевой торговли Лучшие дилинговые центры Forex Лучшие биржевые брокеры
Грант К.Л. Управление рисками в трейдинге

На финансовом рынке успех инвестора зависит от его способности использовать стратегии управления рисками. В чем суть этих стратегий и как профессионально овладеть ими, и рассказывает в книге крупный американский менеджер, специалист по управлению трейдинговыми рисками. Книга рассчитана как на финансовых руководителей любого ранга, так и на рядовых трейдеров, а также тех, кто хотят ими стать.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

Суп с буковками (греческими)

Я сейчас веду дела с одним трейдером, работающим с фондовыми опционами. Он использует опционы для того, чтобы попытаться ухватить краткосрочные потоки капитала на фондовых рынках – почти так же, как поступал бы обычный трейдер, занимающийся краткосрочной торговлей акциями американских компаний. В последнее время акции стали очень волатильны, и он особенно постарался сохранить свой портфель нейтральным с точки зрения его прямой подверженности финансовым рискам. На рынке опционов стандартным способом для этого является достижение так называемой дельта-нейтральности – т.е. условия, при котором позиции «пут» и «колл» (длинная и короткая) компенсируют друг друга с точки зрения их реакции на динамику, имеющую место на рынках базовых активов. Он всю жизнь был ярым приверженцем этой тактики и в общем-то мы оба с ним были очень удивлены тем, насколько сильно он пострадал в ходе последнего рыночного подъема. Когда мы проанализировали эту ситуацию повнимательнее, то поняли, в чем было дело: у опционов, которые он держал и которые имели отрицательную дельту (т.е. им была свойственна тенденция к изменениям в направлении, противоположном направлению рынка их базового актива, – такая ситуация почти всегда характерна для длинных опционов «пут» и коротких опционов «колл»), были гораздо более высокие значения беты, чем у его позиций с большой дельтой (короткие опционы «пут» и длинные опционы «колл»).


А знаете ли Вы, что: компания Verum Option предоставляет возможность торговли опционами на более чем 200 различных активов, среди которых содержатся валютные пары, ценные бумаги, фондовые индексы и товары сырьевого рынка.

С уважением, Админ.


В результате, хотя в целом его позиция по опционам была нейтральной с чисто денежной точки зрения, но из-за несоответствия коэффициентов бета у его портфеля образовался очень сильный уклон в сторону коротких позиций. С этого момента ему пришлось отслеживать свое значение дельта и корректировать его еще и по бете.

Это мне очень напомнило ту старую наклейку на бампере автомобиля, которая и по сей день остается одной из моих самых любимых: «My karma ran over my dogma».
Содержание Далее

Что такое фондовая биржа
Яндекс.Метрика