|
||||||||
Какой брокер лучше? Альпари Just2Trade R Trader Intrade.bar Сделайте свой выбор! | ||||||||
Какой брокер лучше? Just2Trade Альпари R Trader | ||||||||
ИНДЕКС ХЕРРИКА (HERRICK PAYOFF INDEX)Индекс Херрика – это моментум-осциллятор, используемый для анализа фьючерсов. Джон Херрик разработал сложную формулу, основанную на анализе изменений цены, оборота и открытого интереса. Обязательное присутствие в вычислениях данных об открытом интересе не позволяет применять формулу для работы с обычными акциями. Подсчеты начинаются с умножения скорости изменения цены на оборот и получения величины, именуемой денежным потоком. Величина денежного потока умножается затем на абсолютное значение дневного процентного изменения открытого интереса – результат получил название модулированного количества долларов. И наконец, модулированное количество долларов сглаживают с помощью экспоненциального скользящего среднего. Полученный осциллятор движется вверх и вниз относительно горизонтальной нулевой линии. Формула для вычисления индекса Херрика существует в компьютерной версии: она включена в окно построения индикаторов программы MetaStock®. Движение на один цент (One cent move) имеет стандартное (устанавливаемое по умолчанию) значение, равное 100; заметим, однако, что, в целом, изменение этого значения мало влияет на конечный результат. Фактор умножения (Multiplying Factor), напротив, является наиболее значимой переменной. Он определяет длину экспоненциального скользящего среднего, приблизительно выраженную в днях: малые значения, близкие к стандартному значению 10, дают чувствительный краткосрочный торговый осциллятор; большие значения, близкие к 100, создают медленный, долгосрочный осциллятор. Возможная интерпретация индекса Херрика учитывает тренд индикатора к подъему или к падению. Для определения расхождений и схождений уровни осциллятора сопоставляются с уровнями цены соответствующих ценных бумаг. Пересечение индекса с горизонтальной нулевой линией, по-видимому, не является значимым сигналом. Построение торговой стратегии на основе анализа индекса Херрика Исследование, проведенное нами на основе собранных за последние 18 лет – с 21.04.1982 по 29.12.2000 – данных о ценах фьючерсных контрактов на S&P 500 (непрерывные контракты CSI), позволило обнаружить параметры, которые с помощью чисто механических сигналов «перекупленности/перепроданности», исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат. Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия фьючерсных контрактов на S&P 500 CSI Perpetual Contract, когда индекс Херрика (со стандартными значениями параметров One cent move и Multiplying Factor, равными соответственно 100 и 10) пересекает снизу вверх собственное ЭСС длиной 2 дня, рассчитанное по цене закрытия предыдущего дня. Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия фьючерсных контрактов на S&P 500 CSI Perpetual Contract, когда текущий индекс Херрика (со стандартными значениями параметров One cent move и Multiplying Factor, равными соответственно 100 и 10) пересекает сверху вниз собственное ЭСС длиной 2 дня, рассчитанное по цене закрытия предыдущего дня. Открыть короткую позицию (продать коротко) – никогда. Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $444,84 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 57% хуже аналогичных показателей стратегии «купи и держи». Короткие позиции не приносили прибыль и не были включены в стратегию. Открытие коротких позиций сократило бы прибыль вдвое. Индекс Херрика только на длинных позициях давал эффективные сигналы в 47,92% случаев. Торговля совершается чрезвычайно активно: одна сделка каждые 8,87 календарного дня. Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock, выглядят следующим образом: Открыть длинную позицию: HPI(100,opt1) > Ref(Mov(HPI(100,opt1),opt2,E),-1) Закрыть длинную позицию: HPI(100,opt1) < Ref(Mov(HPI(100,opt1),opt2,E),-1)
|
||||||||
|