ИНДИКАТОРЫ КЕЙЗ

Синтия Кейз, инженер по образованию и технический аналитик по профессии, в своей книге «Использование теории вероятности для получения Прибыли на рынке фьючерсов» (Irwin Professional Publishing, 1996, 149 стр.) предложила целый ряд технических/количественных индикаторов. Дальнейшее является кратким изложением работы Кейз, выполненным с позволения автора.

Адаптивный стоп-индикатор Кейз генерирует защитные стоп-приказы, основываясь на стандартных отклонениях цены и асимметричности цены. Асимметричностью называют величину максимального возможного выброса цены в направлении, противоположном тренду. На рынке с сильным трендом в качестве сигнальной линии может быть использована скользящая средняя, а стоп-сигналы будут определяться одним, двумя и тремя стандартными отклонениями. В дальнейшем эти стандартные отклонения могут быть скорректированы в соответствии с асимметричностью цены. Напомним, что цена асимметрична только в сторону роста, поскольку расти цена может до бесконечности, а ее падение имеет границу – ноль. При желании аналитик может взвесить полученные стоп-сигналы в соответствии с волатильностью рынка и терпимостью к риску. На необычно волатильном и неустойчивом рынке, например, риск может быть сокращен путем установления более жестких стоп-уровней. При средней волатильности наиболее успешно функционирует стоп-лосс на основе трех стандартных отклонений.

Пик-осциллятор Кейз – это адаптивный моментум-осциллятор, способный автоматически находить наиболее значимую длину цикла. Цель индикатора – выразить скорость изменения цены в терминах, равно приемлемых для разных временных рамок, инструментов и единиц измерения.

Пик-линии Кейз – это крайние значения «перекупленности» и «перепроданности» на кривой распределения. Между пик-линиями сосредоточены 90% всех колебаний цены. Если пик-осциллятор Кейз поднимается выше пик-линии Кейз, а затем спускается снова, существует 90%-ная вероятность либо изменения тренда, либо еще одного пика, после которого начнется расхождение.

Гистограмма схождения/расхождения Кейз – это аналитический инструмент, родственный MACD. Гистограмма Кейз предполагает вычисление разности между значениями пик-осциллятора Кейз и его средним.

Содержание

Далее