Что такое фондовая биржа Как торговать на бирже
Binomo
Как стать успешным трейдером Стратегии биржевой торговли Лучшие дилинговые центры Forex Лучшие биржевые брокеры
Колби Р.В. Энциклопедия технических индикаторов рынка (2-е изд.)

Структура энциклопедии, доступное изложение материала, полнота представленной информации обеспечивают изданию статус настольной книги трейдера, инвестора, аналитика и любого другого специалиста, чья работа так или иначе связана с фондовым и финансовым рынком.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

ДОЛЯ КОРОТКИХ ПРОДАЖ ЧЛЕНОВ БИРЖИ (MEMBER SHORT RATIO)

Вечером в пятницу, после закрытия рынка, Нью-Йоркская фондовая биржа выпускает отчет о суммарном обороте коротких продаж. Данные о продажах, совершенных членами биржи, образуют отдельную группу, в которую не входят данные о коротких продажах, совершенных публикой. Поскольку в связи с общим ростом оборота торгов абсолютный уровень коротких продаж всех типов возрос, данные по таким продажам должны быть нормализованы – например, в форме одного из многочисленных отношений коротких продаж.

Доля коротких продаж членов биржи рассчитывается путем деления объема коротких продаж членов биржи на общий объем коротких продаж. Предполагается, что члены биржи, являясь опытными профессиональными трейдерами, отлично разбирающимися в рыночной ситуации, в большинстве случаев имеют верное представление о направлении тренда цен на акции. Очевидно, что трейдер, часто совершающий грубые ошибки, не сможет долго удержаться на своем рабочем месте.


А знаете ли Вы, что: таким широким разнообразием инвестиционных возможностей, какое предоставляет компания Альпари, не может больше похвастаться ни один Форекс-брокер.

С уважением, Админ.


Высокие значения индикатора доли коротких продаж членов биржи указывают на то, что члены биржи открывают заметно большее, по сравнению с публикой, число коротких позиций. Подобная ситуация говорит о пессимистических настроениях в среде профессионалов; цены на акции в будущем определит «медвежья» тенденция.

И наоборот: низкие значения доли коротких продаж членов биржи указывают на «бычью» тенденцию, поскольку профессионалы, по-видимому, полны оптимизма. Таким образом, интерпретировать индикатор следует наподобие осциллятора «перекупленности/перепроданности».

Короткие продажи – это агрессивная торговая стратегия, призванная извлечь выгоду из падения цен. Спекулянты могут совершать короткие продажи акций, ожидая понижения цен. Если цена на акцию действительно падает, они получают прибыль в размере разницы между ценой их короткой продажи и более низкой ценой покупки (закрытие позиции). Если спекулянт ошибается и акции растут, убыток будет равен разнице между ценой продажи и более высокой ценой покупки.

Построение стратегии, основанной на анализе доли коротких продаж членов биржи

Исследование, проведенное нами на основе собранных за 55 лет – с января 1946 года по декабрь 2000 – данных о коротких продажах членов биржи и о недельных ценах закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, позволило обнаружить параметры, которые на основании механических сигналов «перекупленности/перепроданности», исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей недельной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда доля коротких продаж членов биржи меньше, чем 90% значения трехнедельного ЭСС доли коротких продаж членов биржи за предыдущую неделю.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей недельной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда доля продаж членов биржи больше, чем 110% значения 25-недельного ЭСС доли коротких продаж членов биржи за предыдущую неделю.

Открыть короткую позицию (продать коротко) – никогда.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $5 220,29 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 0,05% лучше аналогичных показателей стратегии «купи и держи». Короткие позиции не приносили прибыли и не были предусмотрены в стратегии. Короткие позиции сокращали прибыль на 90%. Индикатор доли коротких продаж членов биржи только на длинных позициях давал верные сигналы к покупке в 80,33% случаев. Торговля совершается неактивно: одна сделка каждые 329,02 дня. Напомним, что данная стратегия учитывает только цену закрытия конца недели, не принимая во внимания все прочие изменения цены.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock, где отношение коротких продаж членов биржи к общему числу коротких продаж помещено в поле данных, обычно зарезервированное для оборота (V), выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию: V < .9*Ref(Mov(V,opt1,E),-l)
Закрыть длинную позицию: V > l.l*Ref(Mov(V,opt2,E),-l)

ОРТ1 Текущее значение: 3
ОРТ2 Текущее значение: 25
Содержание Далее

Что такое фондовая биржа
Яндекс.Метрика