Что такое фондовая биржа Как торговать на бирже
Binomo
Как стать успешным трейдером Стратегии биржевой торговли Лучшие дилинговые центры Forex Лучшие биржевые брокеры
Колби Р.В. Энциклопедия технических индикаторов рынка (2-е изд.)

Структура энциклопедии, доступное изложение материала, полнота представленной информации обеспечивают изданию статус настольной книги трейдера, инвестора, аналитика и любого другого специалиста, чья работа так или иначе связана с фондовым и финансовым рынком.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

ИНДИКАТОР ВЛИЯНИЯ МЕСЯЦЕВ ГОДА: ЗНАЧИМЫЕ СЕЗОННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РОСТА И ПАДЕНИЯ (MONTHS OF THE YEAR: SIGNIFICANT SEASONAL TENDENCIES TO RISE OR FALL)

Артур А. Меррилл обнаружил, что сделки, осуществляемые в разные месяцы года, приносят разный результат. Убедительно доказанные ученым выводы читатель найдет в ставшей классической книге «Поведение цен на Уолл-стрит» (Chappaqua, New York: Analysis Press, 1984).

Работая с календарем и учитывая изменения цен на промышленный индекс Доу-Джонса, Меррилл подсчитал количество падений и подъемов, приходящихся на каждый месяц в 87-летний период с 1897 по 1983 годы.

В течение восьми из 12 месяцев цены на акции в большинстве случаев росли. В среднем каждый месяц рынок рос в 55,5% случаев.

Наилучшими месяцами, согласно Мерриллу, оказались: декабрь (рост в 68% случаев), август (рост в 67 % случаев) и январь (рост в 64,3% случаев). Ноябрь, июль, март и апрель (в порядке убывания) также показали неплохой результат, демонстрируя рост в 58,8%-57,1% случаев. Октябрьские показатели оказались ниже средних: рост в этом месяце наблюдался только в 51,6% случаев.

Наихудшим месяцем можно считать сентябрь (рост в 44,3% случаев). Далее следуют июнь (рост в 44,9 % случаев), февраль (рост в 46,9 % случаев) и май (рост в 48,0% случаев).

Мы вслед за Мерриллом повторили проделанное им исследование, расширив базу данных: были проанализированы месячные цены закрытия промышленного индекса Доу-Джонса за 101 год – с 1900 по 2000 годы. Наши результаты оказались сходными с выводами Меррилла. По частоте роста первые места заняли те же декабрь, август и январь. Худшими по-прежнему остаются сентябрь, февраль, май и июнь.


А знаете ли Вы, что: через брокерские организации Binary.com и Binomo Вы можете торговать бинарными опционами в режиме 24х7 (без выходных).

С уважением, Админ.


Наши исследования внесли небольшие коррективы в анализ, проделанный Мерриллом 17 лет назад. Сильная «бычья» тенденция, определявшая характер фондового рынка в течение этих 17 лет, явилась причиной изменения ряда значений. Так, по нашим данным, средний месячный рост наблюдался не в 55,5% случаев, как это было у Меррилла, а в 56,6%. Декабрь, бывший наиболее благоприятным для совершения сделок месяцем, оказался еще более успешным. Сильные июль, март и ноябрь также улучшили свои показатели. Июнь и май по-прежнему не дотягивают до средних значений, однако результаты даже этих месяцев выглядят лучше.

Приведенная таблица демонстрирует еще ряд полученных нами результатов. С точки зрения амплитуды движения цены, наилучшие значения показали декабрь, июль, январь, август, апрель, март, ноябрь и июнь. Сентябрь, май, октябрь и февраль принесли наибольший убыток. Заметим, что и по амплитуде, и по частоте месяцы распределились примерно одинаково – обстоятельство, благодаря которому наши выводы заслуживают особого доверия.

Построение стратегии, основанной на влиянии месяцев года

Из материалов таблицы видно, что наименее благоприятным месяцем года для длинных позиций следует считать сентябрь. Анализ исторических данных показывает, что этот факт сам по себе может явиться опорным пунктом построения стратегии, выигрышной при работе как на длинных, так и на коротких позициях. Исследование, проведенное нами на основе собранных за последние 100 лет данных о месячных значениях цены закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, позволило обнаружить параметры, которые на основании чисто механических сигналов следования за трендом, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса на конец месяца – ежегодно в последний торговый день сентября.

Закрыть длинную позицию (продать) по цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса на конец месяца – ежегодно в последний торговый день августа.

Открыть короткую позицию (продать коротко) по цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса на конец месяца – ежегодно в последний торговый день августа.

Закрыть короткую позицию по цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса на конец месяца – ежегодно в последний торговый день сентября.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию на длинных и коротких позициях, мог бы получить $164 048,25 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 643,83% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Около 60,30% всех 199 сигналов оказывались верными. Даже короткие позиции, предусмотренные в стратегии, приносили прибыль.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock, выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию: Month() = opt1
Закрыть длинную позицию: Month() = opt2
Открыть короткую позицию: Month() = opt2
Закрыть короткую позицию: Month() = opt1

ОРТ1 Текущее значение: 9
ОРТ2 Текущее значение: 8

Построение стратегии, основанной на анализе индикатора влияния месяцев и дней года

Более сложная стратегия, принимающая во внимания не только месяцы в целом, но и конкретные даты, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дала лучший результат:

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса ежегодно 27 октября или на следующий торговый день, если 27 октября рынок закрыт.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса ежегодно 5 сентября или на следующий торговый день, если 5 сентября рынок закрыт.

Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса ежегодно 5 сентября или на следующий торговый день, если 5 сентября рынок закрыт.

Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса ежегодно 27 октября или на следующий торговый день, если 27 октября рынок закрыт.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию на длинных и коротких позициях, мог бы получить $644 466,56 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 3 013,58% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Около 61,81% всех 199 сигналов оказывались верными. Даже короткие позиции, предусмотренные в стратегии, приносили прибыль на мощном «бычьем» рынке, начавшемся в 1982 году.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock, выглядят следующим образом:

Содержание Далее

Что такое фондовая биржа
Яндекс.Метрика