Что такое фондовая биржа Как торговать на бирже
Binomo
Как стать успешным трейдером Стратегии биржевой торговли Лучшие дилинговые центры Forex Лучшие биржевые брокеры
Колби Р.В. Энциклопедия технических индикаторов рынка (2-е изд.)

Структура энциклопедии, доступное изложение материала, полнота представленной информации обеспечивают изданию статус настольной книги трейдера, инвестора, аналитика и любого другого специалиста, чья работа так или иначе связана с фондовым и финансовым рынком.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

ОТКРЫТЫЙ ИНТЕРЕС (OPEN INTEREST)

Открытым интересом принято называть общий объем открытых на фьючерсном рынке коротких либо длинных позиций. Поскольку количество контрактов, по которым открыты длинные позиции, должно совпадать с числом контрактов, по которым открыты короткие позиции, открытый интерес можно приравнять как к одному, так и к другому значению. Иными словами, открытый интерес – это сумма открытых коротких и длинных позиций, деленная на два.

Традиционная интерпретация открытого интереса сводится к следующему: рост открытого интереса подтверждает основной ценовой тренд, каким бы он ни был – растущим, падающим или нейтральным. В любом случае тренд, скорее всего, продолжится. Рост открытого интереса означает открытие новых позиций, служащее укреплению существующего тренда. Открытый интерес демонстрирует рост, когда цена на соответствующие фьючерсные контракты входит в фазу направленного тренда, то есть в тот период, когда на рынке в соответствии с сигналами стратегий следования за трендом открывается все больше позиций.

Открытый интерес меняет направление движения с растущего на падающее в ситуации, когда существующие позиции ликвидируются или закрываются быстрее, чем на рынке появляются новые позиции. Основной падающий или растущий тренд при этом является неустойчивым.

Часть аналитиков усложняют такого рода интерпретацию, вводя в качестве другой переменной оборот. Подтверждение существующего тренда цены считается действительным только в том случае, когда значения оборота движутся в том же направлении, что и открытый интерес.


А знаете ли Вы, что: Форекс-брокеры Альпари и ForexClub присутствуют на рынке еще с конца 1990-х гг. В то же время, они одними из первых получили лицензии ЦБ РФ на осуществление деятельности форекс-дилеров.

С уважением, Админ.


Приведенная ниже таблица показывает отношения между трендами цены и трендами открытого интереса. Простейшее правило принятия торговых решений гласит: если тренды цены и открытого интереса направлены в одну сторону, ожидается «бычий» рынок, а значит, цены поднимутся еще выше. Если же тренды цены и открытого интереса движутся в противоположные стороны, следует ожидать «медвежьего» рынка, то есть понижения цен.

Построение стратегии, основанной на анализе открытого интереса

Открытый интерес фьючерсных контрактов на фондовые индексы подвержен четким сезонным колебаниям, повторяющимся с периодичностью четыре раза в год (в районе третьих пятниц марта, июня, сентября и декабря): сначала открытый интерес резко взлетает, отражая перенос позиций в следующий контракт, а затем резко падает после даты истечения ближайшего контракта. Исследование, проведенное нами на материале собранных за 18 лет – с 21.04.1982 по 29.12.2000 – данных о непрерывных фьючерсах на S&P 500 (источник: www.csidatacom), позволило обнаружить параметры, которые на основе механических сигналов «перекупленности/перепроданности», исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия непрерывных фьючерсов на S&P 500, когда значение этой цены больше значения за предшествующий день ее собственного ЭСС длиной 145 дней, а текущий открытый интерес данных контрактов превышает значение его собственного ЭСС длиной 314 дней предшествующего дня. Либо: покупать, когда цена на контракт меньше предыдущего значения ее собственного ЭСС длиной 145 дней, а открытый интерес меньше предыдущего значения его собственного ЭСС длиной 314 дней.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия непрерывных фьючерсов на S&P 500, когда значение этой цены меньше значения ее собственного ЭСС длиной 145 дней за предшествующий день, а текущий открытый интерес данных контрактов превышает значение его собственного ЭСС длиной 314 дней за предшествующий день. Либо: продавать, когда цена на контракт больше предыдущего значения ее собственного ЭСС длиной 145 дней, а открытый интерес меньше предыдущего значения его собственного ЭСС длиной 314 дней.

Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия непрерывных фьючерсов на S&P 500, когда значение этой цены меньше значения ее собственного ЭСС длиной 145 дней за предшествующий день, а текущий открытый интерес данных контрактов превышает значение его собственного ЭСС длиной 314 дней за предшествующий день. Либо: открывать короткую позицию, когда цена на контракт больше предыдущего значения ее собственного ЭСС длиной 145 дней, а открытый интерес меньше предыдущего значения его собственного ЭСС длиной 314 дней.

Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия непрерывных фьючерсов на S&P 500, когда значение этой цены больше значения ее собственного ЭСС длиной 145 дней за предшествующий день, а текущий открытый интерес данных контрактов превышает значение его собственного ЭСС длиной 314 дней за предшествующий день. Либо: покупать, когда цена на контракт меньше предыдущего значения ее собственного ЭСС длиной 145 дней, а открытый интерес меньше предыдущего значения его собственного ЭСС длиной 314 дней.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $1 208,84 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 16,85% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Короткие позиции приносили прибыль и были предусмотрены в стратегии. Индикатор открытого интереса на длинных и коротких позициях дает верные сигналы к покупке в 57,68% случаев. Торговля совершается умеренно активно: одна сделка каждые 21,40 календарного дня. Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock® выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию:

(CLOSE > Ref(Mov(CLOSE,opt1,E),-l) AND OI >
Ref(Mov(OI,opt2,E),-l)) OR (CLOSE <
Ref(Mov(CLOSE,opt1,E),-l) AND OI <
Ref(Mov(OI,opt2,E),-l))

Содержание Далее

Что такое фондовая биржа
Яндекс.Метрика