|
||||||||||||
|
||||||||||||
| Какой брокер лучше? Альпари Just2Trade R Trader Intrade.bar Сделайте свой выбор! | ||||||||||||
| Какой брокер лучше? Just2Trade Альпари R Trader | ||||||||||||
ПРОЦЕНТ АКЦИЙ, ЦЕНА КОТОРЫХ ВЫШЕ ИХ СОБСТВЕННЫХ ПРОСТЫХ СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ ДЛИНОЙ 30 И 10 НЕДЕЛЬ (PERCENTAGE OF STOCKS ABOVE THEIR OWN 30-WEEK AND 10-WEEK SIMPLE MOVING AVERAGES)Многие технические аналитики традиционно используют индикаторы разброса рынка, построенные на определении процентного значения количества акций, цена которых выше их собственных ключевых скользящих средних. Индикатор вычисляется крайне просто: производится подсчет акций, торгующихся по цене, превышающей ключевое скользящее среднее, затем результат делится на число всех исследованных акций. Полученное процентное значение показывает, какое количество акций можно назвать растущими. Индикатор используется в качестве индикатора скорости изменения рынка; он также позволяет определить «перекупленные/перепроданные» состояния рынка. Напомним, что, подобно другим моментум-индикаторам, индикатор процента акций, находящихся над своими скользящими средними, нередко достигает своих крайних значений раньше, чем фондовый индекс достигает верхней точки разворота. Построение стратегии, основанной на анализе индикатора процента акций, цена которых выше их собственных простых скользящих средних длиной 30 недель Анализ исторических данных показывает, что индикатор процента акций, цена которых выше их собственных ПСС длиной 30 недель, является эффективным инструментом при работе как на длинных, так и на коротких позициях, однако особенно удачных результатов удается добиться на длинных позициях. Исследование, проведенное нами на материале собранных за 33 года – с января 1968 по январь 2001 года – данных о проценте акций, цена которых превышает их собственные скользящие средние длиной 30 недель, а также с использованием значений промышленного индекса Доу-Джонса за данный период, позволило обнаружить параметры, которые на основе чисто механических сигналов следования за трендом, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат.
Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда процент акций, цена которых выше их собственных ПСС длиной 30 недель (по данным предшествующей недели), меньше значения прошлой недели его же ЭСС длиной 35 недель; в то же время текущее значение процента акций, цена которых выше их собственных ПСС длиной 30 недель, больше значения прошлой недели его же ЭСС длиной 2 недели. Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда процент акций, цена которых выше их собственных ПСС длиной 30 недель (по данным предшествующей недели), больше значения прошлой недели его же ЭСС длиной 17 недель; в то же время текущее значение процента акций, цена которых выше их собственных ПСС длиной 30 недель, меньше значения прошлой недели его же ЭСС длиной в 41 неделю. Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда процент акций, цена которых выше их собственных ПСС длиной 30 недель (по данным предшествующей недели), больше значения его же ЭСС длиной 17 недель на прошлой неделе; в то же время текущее значение процента акций, цена которых выше их собственных ПСС длиной 30 недель, меньше значения за прошлую неделю его же ЭСС длиной в 41 неделю. Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда процент акций, цена которых выше их собственных ПСС длиной 30 недель (по данным предшествующей недели), меньше значения за прошлую неделю его же ЭСС длиной 35 недель; в то же время текущее значение процента акций, чья цена выше их собственных ПСС длиной 30 недель, больше значения его же ЭСС длиной 2 недели на прошлой неделе. Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $5 548,81 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 467,45% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Короткие позиции оказывались прибыльными и были предусмотрены в стратегии. На коротких и длинных позициях индикатор давал верные сигналы в 54,30% случаев. Торговля совершается достаточно неактивно: одна сделка каждые 68,65 календарного дня.
Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock, где значения индекса процента акций, цена которых выше их собственных ПСС длиной 30 недель, включены в поле, обычно зарезервированное для открытого интереса (01), выглядят следующим образом: Открыть длинную позицию:
Закрыть длинную позицию:
Открыть короткую позицию:
Закрыть короткую позицию:
Построение стратегии, основанной на анализе процента акций, цена которых выше их собственных ПСС длиной 10 недель Стратегия, аналогичная предыдущей, только с использованием 10-недельного ПСС, оказалась менее эффективной. Мы обнаружили следующие параметры, которые на основе чисто механических сигналов следования за трендом, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают менее впечатляющий, хотя и положительный результат. Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда процент акций, цена которых выше их собственных ПСС длиной 10 недель (по данным предшествующей недели), меньше значения его же ЭСС длиной 18 недель на прошлой неделе; в то же время текущее значение процента акций, цена которых выше их собственных ПСС длиной 10 недель, больше значения его же ЭСС длиной 34 недели на прошлой неделе. Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда процент акций, цена которых выше их собственных ПСС длиной 10 недель (по данным предшествующей недели), больше значения его же ЭСС длиной 7 недель на прошлой неделе; в то же время текущее значение процента акций, цена которых выше их собственных ПСС длиной 10 недель, меньше значения его же ЭСС длиной в 34 недели на прошлой неделе.
Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда процент акций, цена которых выше их собственных ПСС длиной 10 недель (по данным предшествующей недели), больше значения его же ЭСС длиной 7 недель на прошлой неделе; в то же время текущее значение процента акций, цена которых выше их собственных ПСС длиной 10 недель, меньше значения его же ЭСС длиной в 34 недели на прошлой неделе. Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда процент акций, цена которых выше их собственных ПСС длиной 10 недель (по данным предшествующей недели), меньше значения его же ЭСС длиной 18 недель на прошлой неделе; в то же время текущее значение процента акций, цена которых выше их собственных ПСС длиной 10 недель, больше значения его же ЭСС длиной 34 недели на прошлой неделе. Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $3 375,93 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 245,24% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Короткие позиции оказывались прибыльными и были предусмотрены в стратегии. На коротких и длинных позициях индикатор давал верные сигналы в 52,05% случаев. Торговля совершается достаточно неактивно: одна сделка каждые 87,46 календарного дня. Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock, где значения индекса процента акций, цена которых выше их собственных ПСС длиной 10 недель, включены в поле, обычно зарезервированное для оборота (V), выглядят следующим образом: Открыть длинную позицию:
Закрыть длинную позицию:
Открыть короткую позицию:
Закрыть короткую позицию:
РАЗРЕШАЮЩИЕ ФИЛЬТРЫ, РАЗРЕШАЮЩИЕ ЭКРАНЫ Сигнал чувствительного краткосрочного индикатора считается действительным только после его подтверждения сигналом более медленного долгосрочного индикатора. Например: покупать, если цена закрытия снизу вверх пересекает скользящее среднее длиной пять периодов, однако только в случае когда цена при этом располагается выше скользящего среднего длиной 200 периодов. Такого рода разрешающие фильтры позволяют отфильтровать многие сделки, направленные против основного тренда. Частота совершения трансакций при использовании фильтров сокращается (подробнее см. Кейз С. «Использование теории вероятности для получения прибыли на рынке фьючерсов», Irwin Professional Publishing, 1996).
|
||||||||||||
|
||||||||||||
|
|
||||||||||||
