ПРАВИЛО ПРОБОЯ ЦЕНОВОГО КАНАЛА ИЛИ ТОРГОВОГО ДИАПАЗОНА (PRICE CHANNEL TRADING RANGE BREAKOUT RULE)

К правилам пробоя торгового диапазона относятся правило п дней, четырехнедельное правило Дончиана, правило малых трендов Кельтнера, метод выброса и метод черепахи. Данный аналитический инструмент несколько раз – и с неизменным энтузиазмом – открывался заново, так что сегодня в распоряжении аналитиков есть несколько торговых правил, различных по названию, но тождественных по сути.

Идея индикатора проста: покупать, когда цена превысит прошлый максимум, продавать, когда она опустится ниже прошлого минимума. Единственный параметр, который следует принимать в расчет, – это длина рассматриваемого периода. Стратегия представляет модель следования за трендом в самом чистом ее виде.

Линии границ торгового диапазона из максимумов и минимумов цены горизонтально распространяются в будущее, в правую часть графика (о наклонных граничных линиях см. в разделе Канал тренда).

Построение стратегии, основанной на правиле пробоя торгового диапазона

Проведенное нами тестирование позволило причислить данный индикатор к группе эффективных аналитических инструментов. Программа MetaStock осуществляет все сделки по цене закрытия. Поэтому мы испытывали правило пробоя торгового диапазона только с учетом цен закрытия. Исследование, проведенное нами на материале собранных за 18,5 лет – с 21 апреля 1982 года по 17 ноября 2000 года – данных о непрерывных фьючерсах на S&P 500 (источник: www.csidata.com), позволило обнаружить параметры, которые на основе чисто механических сигналов следования за трендом, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия непрерывных фьючерсов на S&P 500, когда эта цена закрытия больше цены закрытия предшествующего периода.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия непрерывных фьючерсов на S&P 500, когда эта цена закрытия меньше хотя бы одной из цен закрытия предшествующих 100 периодов.

Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия непрерывных фьючерсов на S&P 500, когда эта цена закрытия меньше хотя бы одной из цен закрытия предшествующих 100 периодов.

Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия непрерывных фьючерсов на S&P 500, когда эта цена закрытия больше цены закрытия предшествующего периода.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $1 547,87 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 45,96% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Торговля совершается неактивно: 56 сигналов в течение 20 лет; одна сделка в среднем каждые 130,5 дня.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию: С > Ref(HHV(C,opt1),-l)
Закрыть длинную позицию: С < Ref(LLV(C,opt2),-l)
Открыть короткую позицию: С < Ref(LLV(C,opt2),-l)
Закрыть короткую позицию: С > Ref(HHV(C,opt1),-l)

ОРТ1 Текущее значение: 1
ОРТ2 Текущее значение: 100

Содержание

Далее