Что такое фондовая биржа Как торговать на бирже
Binomo
Как стать успешным трейдером Стратегии биржевой торговли Лучшие дилинговые центры Forex Лучшие биржевые брокеры
Колби Р.В. Энциклопедия технических индикаторов рынка (2-е изд.)

Структура энциклопедии, доступное изложение материала, полнота представленной информации обеспечивают изданию статус настольной книги трейдера, инвестора, аналитика и любого другого специалиста, чья работа так или иначе связана с фондовым и финансовым рынком.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

ПРОЕКЦИОННЫЙ ОСЦИЛЛЯТОР (PROJECTION OSCILLATOR)

Проекционный осциллятор был впервые предложен Мелом Уиднером в статье, помещенной в июльском выпуске журнала Technical Analysis of Stocks & Commodities за 1995 год (www.traders.com.). Он основан на проекционных полосах. Индикатор определяет положение текущей цены закрытия между верхней и нижней границами проекционных полос, которое затем выражается в виде процента от текущей ширины полос. Затем полученные значения сглаживаются с помощью трехдневного ЭСС. Проекционный осциллятор напоминает более известный стохастический осциллятор и интерпретируется схожим образом.

Проще всего использовать данный индикатор для получения сигналов «перекупленности/перепроданности»: покупать, когда осциллятор падает ниже 30, и продавать, когда осциллятор поднимается выше 70. По замыслу автора индикатора, высокие уровни должны указывать на чрезмерный оптимизм, тогда как низкие уровни говорят об излишнем пессимизме участников рынка.

Как и другие осцилляторы, проекционный осциллятор можно использовать для анализа расхождений. Мы предлагаем продавать, когда цена достигает нового максимума, в то время как осциллятор не может преодолеть свой предыдущий максимум. Покупать следует, когда цена достигает нового минимума, а осциллятор разворачивается вверх, не пробив свой предыдущий минимум. Однако не следует забывать о том, что анализ расхождений – весьма субъективная область технического анализа и требует большого опыта и даже интуиции для получения хороших результатов. Для новичка анализ расхождений несколько опасен, так как может давать сигналы, направленные против основного тренда.

Построение стратегии, основанной на проекционном осцилляторе

По мысли создателя индикатора Мела Уиднера, трейдер, использующий этот аналитический инструмент, должен обладать запасом специальных знаний и достаточным опытом. Однако даже наивное тестирование показывает, что проекционный осциллятор может служить чисто механическим, основанным на противодействии тренду, техническим индикатором. Большая часть сигналов к покупке на «перепроданном» рынке оказывается верной. Эти сигналы при любом – от 1 до 50 дней – размере окна данных давали прибыль только на длинных позициях.


А знаете ли Вы, что: заняв с 1-го по 10-е место в конкурсе демо-счетов «Виртуальная реальность» от компании Альпари, Вы можете выиграть от $70 до $500. Призовая сумма доступна к снятию без ограничений. Победители, занявшие призовые места с 11-го по 30-е получат от 1000 до 10000 бонусных баллов.

С уважением, Админ.


Напомним, между тем, что, несмотря на отличные результаты, данная стратегия, как и любая противотрендовая стратегия, не обеспечивает защиты от кризисов – в частности от краха 1987 года. На графике зафиксированы связанные с использованием стратегии резкие падения капитала. Проекционный осциллятор является эффективным индикатором противотрендовых сигналов «перекупленности/перепроданности» только на длинных позициях. Короткие позиции на исторических данных не давали положительного результата.

Исследование, проведенное нами на материале собранных за 18 лет – с 21.04.1982 по 22.12.2000 – данных о значениях непрерывных фьючерсов на S&P 500, полученных в www.csidatacom, позволило обнаружить параметры, которые на основе чисто механических сигналов «перекупленности/перепроданности», исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия непрерывных фьючерсов на S&P 500, когда значение проекционного осциллятора (трехдневное ЭСС значения положения цены закрытия внутри интервала, определяемого как разность верхней и нижней проекционных полос длиной 14 дней) меньше 30.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия непрерывных фьючерсов на S&P 500, когда значение проекционного осциллятора (трехдневное ЭСС значения положения цены закрытия внутри интервала, определяемого как разность верхней и нижней проекционных полос длиной 14 дней) больше 70.

Открыть короткую позицию (продать коротко) – никогда.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию на длинных и коротких позициях, мог бы получить $1 197,67 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 16,57% лучше аналогичных показателей стратегии «купи и держи». Короткие позиции оказались убыточными и не были включены в стратегию. Открытие коротких позиций дало бы результат худший по сравнению со стратегией «купи и держи». Проекционный осциллятор только на длинных позициях давал прибыльные сигналы к покупке в 76,64% случаев. Торговля совершалась умеренно активно: одна сделка в каждые 31,87 календарного дня. Напомним, что стратегия предполагает совершение сделок только по цене закрытия.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию: ProjOsc(opt1,3) < 30
Закрыть длинную позицию: ProjOsc(opt1,3) > 70
ОРТ1 Текущее значение: 14
Содержание Далее

Что такое фондовая биржа
Яндекс.Метрика