STIX: ПОЛИМЕТРИЧЕСКИЙ КРАТКОСРОЧНЫЙ ИНДИКАТОР (STIX: THE POLYMETRIC SHORT-TERM INDICATOR)

STIX – это экспоненциально сглаженный индикатор разброса рынка, разработанный специалистами из The Polymetric Report. Количество растущих акций делится на сумму количеств растущих и падающих акций, а затем сглаживается с помощью экспоненциальной постоянной, равной 9% (21 дню). Значения STIX, как правило, рассчитываются исходя из данных об акциях, зарегистрированных на Нью-Йоркской фондовой бирже, однако подобного рода индикаторы могут быть получены и для других рынков, включая NASDAQ. STIX может быть описан следующей формулой:

S = {А : (А + D)} * 0,09 + Р * 0,91,

где:

S – текущее значение STIX;
А – количество растущих акций;
D – количество падающих акций;
Р – значение STIX предыдущего дня.

Для упразднения десятых долей значение STIX обычно умножают на 100. Значения STIX располагаются вокруг выражающей полное равновесие отметки 50, указывающей на равенство количеств растущих и падающих акций. Начать расчет STIX, откладывая его значения от 50, можно в любое время, лучше всего – после боковых колебаний тренда. Впрочем, вне зависимости от времени начала подсчетов, уже через несколько недель будут получены точные значения индикатора.

Рекордные значения STIX равны 28 и 69 (минимум и максимум), оба они были отмечены в 1932 году. Считается, что высокие уровни индикатора (выше 58) говорят о сильном «бычьем» рынке, в то время как низкие уровни (ниже 40) говорят о преобладании «медведей». График показывает, однако, что в последние годы волатильность разброса рынка заметно снизилась: значения STIX не выходили за границы интервала, ограниченного 40 и 58, и индикатор, соответственно, не генерировал сигналов.

Тренды, относительные уровни и расхождения STIX интерпретируются в сравнении с одним из фондовых индексов. Положительное расхождение STIX с предшествующим минимумом фондового индекса указывает на то, что предложение перестает превышать спрос, свидетельствуя о начале краткосрочного «бычьего» тренда. И наоборот: отрицательное расхождение STIX с максимумом рыночного индекса говорит о том, что спрос перестает превышать предложение, а значит, является индикатором грядущего краткосрочного «медвежьего» тренда.

Построение стратегии, основанной на индикаторе STIX

Исследование, проведенное нами на основе собранных за 68 лет – с 8 марта 1932 года – данных о количестве акций, выросших и упавших за день на Нью-Йоркской фондовой бирже, а также о дневных значениях промышленного индекса Доу-Джонса, позволило обнаружить, что простое правило следования за трендом, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дает положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда значения STIX поднимаются выше 49.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда значения STIX опускаются ниже 49.

Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда значения STIX опускаются ниже 49.

Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда значения STIX поднимаются выше 49.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $240 013,89 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 1 814,19% лучше аналогичных показателей стратегии «купи и держи». Короткие позиции приносили прибыль и были предусмотрены в стратегии. Торговля совершается достаточно активно: одна сделка каждые 16,35 календарного дня.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock, где текущее значение индикатора STIX помещено в поле данных, обычно зарезервированное для оборота (V), выглядят следующим образом:

Содержание

Далее