TICK

TICK – индикатор, позволяющий определить силу рыночного тренда в любое время в течение торгового дня. Значения TICK показывают, насколько в данный момент рынок силен (положительный и растущий TICK) или слаб (отрицательный и падающий TICK). Индикатор вычисляется как разность между количеством акций Нью-Йоркской фондовой биржи, цена последней сделки которых выше цены предыдущей сделки, и количеством акций, цена последней сделки которых ниже цены предыдущей сделки. Иными словами, мы имеем здесь дело с моментальным отражением чистого количества растущих акций.

Значения TICK колеблются вокруг нулевого уровня. Интерпретация его сродни интерпретации прочих осцилляторов.

Трейдеры используют TICK для обнаружения растущих или падающих трендов. Если индикатор движется от крупных негативных значений к крупным позитивным значениям, баланс спроса и предложения нарушается в «бычью» сторону. И наоборот: существенное отрицательное колебание от больших положительных значений TICK к большим отрицательным значениям TICK указывает на формирование «медвежьей» тенденции.

Положительные и отрицательные расхождения TICK с независимым индикатором, таким как фондовый индекс, с большой степенью вероятности указывают на разворот тренда. Если TICK показывает серию все более низких максимумов, в то время как независимый рыночный индикатор продолжает увеличивать максимумы, данное отрицательное расхождение предупреждает о возможном «медвежьем» развороте основного тренда. И наоборот: если TICK демонстрирует более высокие минимумы, в то время как независимый рыночный индекс по-прежнему падает от минимума к минимуму, наблюдаемое положительное расхождение предупреждает о возможном «бычьем» развороте основного тренда.

Очень высокие значения TICK чаще всего указывают на крайне высокую скорость цены и необычную силу рынка. Такого рода сильный тренд длится обычно до тех пор, пока скорость роста цены не начинает понижаться. Некоторые активные профессиональные трейдеры стараются в этот момент строить противотрендовую стратегию, рассчитывая на возвращение рынка к нормальному состоянию. Заметим, однако, что торговые системы, рассчитанные на игру против тренда, как правило, не подходят долгосрочным инвесторам.

Крайне низкие значения TICK указывают на необычное давление продаж. Работать против тренда в такие моменты рискованно; почти наверняка рассчитывать на повышение цен можно лишь в моменты панических продаж, связанных с огромным оборотом. За такими продажами обычно следует короткий «отскок дохлой кошки», из которого ловкий трейдер также может извлечь выгоду.

TICK является индикатором, полезным не только в ходе краткосрочной внутридневной торговли. Наиболее значимой отмечаемой в течение дня ценой аналитики издавна считают цену закрытия. В конце дня наглядно проявляется результат войны между «быками» и «медведями». Цена закрытия – некое равновесие, установившееся после многих колебаний, цель, достигнутая за день. Технические аналитики, как правило, сглаживают значения закрытия TICK с помощью разнообразных скользящих средних, избавляясь таким образом от случайных «помех» и выявляя тренд. (Для того чтобы не производить сложные вычисления с отрицательными величинами, мы прибавляли число 10 000 к значению закрытия TICK; наш график, таким образом, колеблется вокруг отметки 10 000.)

Построение стратегии, основанной на значениях закрытия индикатора TICK

TICK, сглаженный экспоненциальными скользящими средними (ЭСС) всех проверенных нами длин периодов (от одного до 500 дней), оказался прибыльным индикатором как на длинных, так и на коротких позициях. Кумулятивная линия капитала продемонстрировала не слишком много периодов падения капитала. Исследование, проведенное нами на материале собранных за 35 лет – с января 1966 по январь 2000 года – данных о значении TICK в конце каждого дня, а также о дневных ценах закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, позволило обнаружить параметры, которые на основе чисто механических сигналов, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда текущее значение закрытия TICK больше значения предшествующего дня его собственного ЭСС длиной 11 дней, то есть когда тренд закрытия TICK растущий.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда текущее значение закрытия TICK меньше значения предшествующего дня его собственного ЭСС длиной 11 дней, то есть когда тренд закрытия TICK падающий.

Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда текущее значение закрытия TICK меньше значения предшествующего дня его собственного ЭСС длиной 11 дней, то есть когда тренд закрытия TICK падающий.

Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда текущее значение закрытия TICK больше значения предшествующего дня его собственного ЭСС длиной 11 дней, то есть когда тренд закрытия TICK растущий.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $129 613,94 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 12 905,09% лучше аналогичных показателей стратегии «купи и держи». Короткие позиции приносили прибыль и были предусмотрены в стратегии. Несмотря на высокую прибыльность, индикатор чаще подавал ложные сигналы, чем верные: число прибыльных сделок составило всего 49,19%. Торговля совершается чрезвычайно активно: одна сделка каждые 3,04 календарного дня.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock, где текущее значение цены закрытия TICK плюс 10 000 помещено в поле данных, обычно зарезервированное для оборота (V), выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию: V > Ref(Mov(V,opt1,E),-l)
Закрыть длинную позицию: V < Ref(Mov(V,opt1,E),-l)
Открыть короткую позицию: V < Ref(Mov(V,opt1,E),-l)
Закрыть короткую позицию: V > Ref(Mov(V,opt1,E),-l)
ОРТ1 Текущее значение: 11

ШТРИХИ ТИКОВ ЦЕНЫ

Штрихи тиков – это штриховой график, где по вертикальной оси Y откладываются значения цены, а по горизонтальной оси X – интервалы, равные п тикам цены. Каждый штрих цены характеризуется количеством тиков п. Например, 10-тиковый график будет в текущем штрихе отображать диапазон цены, отмеченный в течение 10 последних сделок; 100-тиковый график будет в каждом штрихе отображать диапазон цены, отмеченный в течение 100 последних сделок.

Содержание

Далее