Что такое фондовая биржа Как торговать на бирже
Binomo
Как стать успешным трейдером Стратегии биржевой торговли Лучшие дилинговые центры Forex Лучшие биржевые брокеры
Колби Р.В. Энциклопедия технических индикаторов рынка (2-е изд.)

Структура энциклопедии, доступное изложение материала, полнота представленной информации обеспечивают изданию статус настольной книги трейдера, инвестора, аналитика и любого другого специалиста, чья работа так или иначе связана с фондовым и финансовым рынком.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

ИНДЕКС ВОЛАТИЛЬНОСТИ ЧИКАГСКОЙ БИРЖИ ОПЦИОНОВ, VIX (VOLATILITY, СВОЕ VOLATILITY INDEX, VIX)

Индекс волатильности Чикагской биржи опционов (СВОЕ) – достаточно новый технический индикатор, завоевавший популярность среди трейдеров, благодаря своей способности на основе реальных котировок опционов на акции демонстрировать текущие теоретические значения волатильности фондового рынка, соответствующие премиям по опционам. VIX – это взвешенное среднее подразумеваемых волатильностей восьми пут- и колл-опционов на Чикагской бирже со средним временем истечения контракта, равным 30 дням. Подразумеваемая волатильность – это выраженное в процентах значение волатильности, объясняющее текущую рыночную цену на опцион. Подразумеваемая волатильность отражает страх и жадность участников опционного рынка.

Значения VIX подскакивают, когда трейдеров на рынке опционов охватывает страх скорого падения рынка. Затем трейдеры успокаиваются, паника продаж проходит, и VIX возвращается к средним показателям. Отмеченный за 14,5 лет средний уровень индикатора равен 20. Значения VIX подскочили до рекордной величины 152,48 в так называемый «черный понедельник» 19 октября 1987 года, иначе называемый крахом 1987 года. Вернуться к значению 20 индикатор смог только через четыре месяца. Ценовой диапазон в период с 1991 по 1996 годы заметно сузился; в этот период VIX, как правило, показывал значения ниже средних, располагающиеся в интервале от 11 до 19 (см. график). Рекордного минимума 8,86 индикатор достиг 23.12.1993.

Построение стратегии, основанной на анализе индекса волатильности VIX

Анализ исторических данных позволяет предположить, что «бычий» сигнал подается растущим трендом VIX. Только на длинных позициях тренд индикатора чаще подавал верные сигналы, чем ложные, и принес прибыль, правда, менее существенную, чем стратегия «купи и держи». Между тем на коротких позициях тренд VIX оказался неэффективным индикатором на всех временных горизонтах; количество ложных сигналов неизменно превышало количество верных.


А знаете ли Вы, что: брокер бинарных опционов Binary.com еще с далекого 1999 года успешно предоставляет услуги своим клиентам.

С уважением, Админ.


Исследование, проведенное нами на основе собранных за 14,5 лет данных о значениях VIX, опубликованных на веб-сайте Чикагской биржи опционов, а также о ценах непрерывных фьючерсов на S&P 500 (данные CSI), полученных на www.csidatacom, позволило обнаружить параметры, которые на основе чисто механических сигналов следования за трендом, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия непрерывных фьючерсов на S&P 500 (данные CSI), когда текущее значение VIX больше значения 10-дневного ЭСС VIX за предшествующий день, то есть когда тренд индекса волатильности растет.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия непрерывных фьючерсов на S&P 500 (данные CSI), когда текущее значение VIX меньше значения 10-дневного ЭСС VIX за предшествующий день, то есть когда тренд индекса волатильности падает.

Открыть короткую позицию (продать коротко) – никогда.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $322,27 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 46,65% хуже аналогичных показателей стратегии «купи и держи». Короткие позиции неизменно приносили заметный убыток и не были предусмотрены в стратегии. Торговля велась активно: одна сделка каждые 12,42 календарного дня. Индикатор давал верные сигналы чаще ложных; количество прибыльных сделок на длинных позициях составило 63,43%.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock, где значения VIX помещены в поле данных, обычно зарезервированное для оборота, выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию: V > Ref(Mov(V,opt1,E),-l)
Закрыть длинную позицию: V < Ref(Mov(V,opt1,E),-l)
Открыть короткую позицию: V < Ref(Mov(V,opt1,E),-l)
Закрыть короткую позицию: V > Ref(Mov(V,opt1,E),-l)
ОРТ1 Текущее значение: 10
Содержание Далее

Что такое фондовая биржа
Яндекс.Метрика