|
||||||||
Какой брокер лучше? Альпари Just2Trade R Trader Intrade.bar Сделайте свой выбор! | ||||||||
Какой брокер лучше? Just2Trade Альпари R Trader | ||||||||
ОБОРОТ: КУМУЛЯТИВНЫЙ ИНДЕКС ОБОРОТА - ЧИСТАЯ РАЗНОСТЬ РАСТУЩИХ И ПАДАЮЩИХ АКЦИЙ (CUMULATIVE VOLUME INDEX OF NET ADVANCING ISSUES MINUS DECLINING ISSUES)Кумулятивный индекс оборота – это кумулятивная сумма дневной разности между оборотом растущих и оборотом падающих акций. Индикатор рассчитывается в два этапа: 1. Вычисляется значение чистого растущего оборота: оборот падающих акций вычитается из оборота растущих акций (основой для вычислений служат данные об акциях, ежедневно торгующихся на NYSE). 2. Дневная чистая разность добавляется к значению кумулятивной суммы предшествующего дня. Традиционная интерпретация индикатора зависит от предпочтений и профессиональных навыков конкретного аналитика; как правило, изучаются тренд, графические фигуры, а также расхождения с индексом рынка, например с S&P 500 или промышленным индексом Доу-Джонса. Пример построения стратегии на основе анализа кумулятивного индекса оборота Кумулятивный индекс оборота является эффективным аналитическим инструментом. Исследование, проведенное нами на основе данных NYSE о ежедневных оборотах растущих и падающих акций, а также на основе значений промышленного индекса Доу-Джонса за 37 лет, показало, что простейшая стратегия следования за трендом, исключающая всякую субъективность и не требующая применения сложных методов технического анализа, дает ощутимый положительный результат. Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда кумулятивный индекс оборота поднимется выше своего уровня за предшествующий день. Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда кумулятивный индекс оборота опустится ниже своего уровня за предшествующий день. Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда кумулятивный индекс оборота опустится ниже своего уровня за предшествующий день. Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда кумулятивный индекс оборота поднимется выше своего уровня за предшествующий день.
Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $852 743,19 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги). Полученный результат на 66 357,02% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Короткие позиции были прибыльными вплоть до 12.08.1982. Торговля совершалась чрезвычайно активно: одна сделка каждые 3,59 календарного дня. Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock, где текущие значения кумулятивного индекса оборота включены в поле данных, обычно зарезервированное для оборота (V), выглядят следующим образом:
|
||||||||
|