ИНДЕКС ВЫБОРА ТОВАРА

Индекс выбора товара (CSI) был разработан для того, чтобы определять, какой фьючерсный контракт скорее всего продемонстрирует наибольшее движение на каждый инвестированный доллар. Индикатор был представлен Дж. Уэллсом Уайлдером-младшим в его вышедшей в 1978 году книге «Новые концепции технических торговых систем» (McLeansville, NC: Trend Research). Индекс выбора товара – это своеобразная вариация индекса направленного движения Уайлдера (DMI).

Индекс выбора товара – это мощность индекса среднего направленного движения (ADXR), умноженная, во-первых, на сглаженный истинный интервал (STR) и, во-вторых, на постоянную, представляющую потенциал денежного движения для каждого фьючерсного контракта (К). Таким образом:

CSI = ADXR * STR * К.

Вычисление индекса выбора товара начинается с определения направленного движения (DM), то есть наибольшей части ценового интервала текущего периода, лежащей вне границ ценового интервала предыдущего периода, а именно:

PDM = Н – Нр,
MDM = Lp – L,

где:

PDM – положительное DM, или плюс DM;
MDM – отрицательное DM, или минус DM;
Н – максимальная цена текущего периода;
Нр – максимальная цена предыдущего периода;
Lp – минимальная цена предыдущего периода;
L – минимальная цена текущего периода.

Меньшее из двух полученных значений приравнивается к нулю. Таким образом, если PDM больше MDM, MDM приравнивается к нулю; если MDM больше PDM, к нулю приравнивается PDM. Любые отрицательные величины также приравниваются к нулю. Для внутреннего дня, когда максимум ниже максимума предыдущего дня, а минимум выше минимума предыдущего дня, и PDM, и MDM являются отрицательными величинами, а значит, равны нулю.

Истинный интервал (TR) определяется как наибольшее значение следующих трех величин:

TR = Н – L, или
TR = Н – Ср, или
TR = Ср – L,

где Ср – это цена закрытия предыдущего периода.

Перед дальнейшей обработкой все данные экспоненциально сглаживаются. Уайлдер предлагает использовать экспоненциальную сглаживающую постоянную 1/14, или 0,07143, что примерно соответствует 27-дневной ПСС (данная постоянная используется нами во всех последующих вычислениях).

Индикатор положительного направления (PDI) – это экспоненциально сглаженное положительное направленное движение (плюс DM), поделенное на сглаженный истинный интервал, то есть:

PDI – SPDM : STR = сглаженное положительное направленное движение : сглаженный истинный интервал.

Следует помнить, что в тех случаях, когда Lp – L оказывается больше Н – Нр, PDM считается равным нулю, а значит, PDI должно падать.

Индикатор отрицательного направления (MDI) вычисляется следующим образом:

MDI = SMDM : STR = сглаженное отрицательное направленное движение : сглаженный истинный интервал.

Следует помнить, что при Lp – L меньшем, чем Н – Нр, MDM считается равным нулю, и MDI должно падать.

Следующий этап – это вычисление направленного движения (DX), определяемого как умноженное на 100 абсолютное значение дневной разности PDI и MDI, поделенное на сумму PDI и MDI:

DX = 100 * |PDI – MDI| : (PDI + MDI).

Среднее направленное движение ADX – это DX, сглаженное с помощью ЭСС со сглаживающей постоянной, равной 0,07143.

Мощность индекса среднего направленного движения (ADXR) представляет собой сглаженное ADX. Таким образом, для его вычисления проводится сглаживание предварительно сглаженного индикатора. ADXR – это сумма последнего по времени ADX и ADX на дату 14 периодов назад; полученная сумма делится затем на два.

Теперь нам предстоит собрать относящуюся собственно к фьючерсам информацию, необходимую для вычисления К – постоянной, представляющей потенциал денежного движения для каждого фьючерсного контракта. Вычисления К проходят по следующей формуле:

К = V : М * (1 : (150 + С)) * 100,

где:

V – стоимость изменения цены на один цент, выраженная в долларах;
М – маржинальные требования в долларах;
С – комиссия в долларах.

CSI – это результат двух последовательных умножений: ADXR умножается на STR (сглаженный истинный диапазон); и затем полученный результат умножается на К.

Содержание

Далее