ИНДЕКС НАПРАВЛЕННОГО ДВИЖЕНИЯ (DIRECTIONAL MOVEMENT INDEX, DMI)

Индекс направленного движения – это уникальный индикатор, в основе которого лежит фильтрация по темпам изменения цены. Индикатор был представлен Дж. Уэллесом Уайлдером-младшим в его книге «Новые концепции технических торговых систем», опубликованной в 1978 году (Trend Research, PO Box 128, McLeansville, NC 27301). Индекс направленного движения – это довольно сложный индикатор следования за трендом. Уайлдер утверждает, что рынки находятся в состоянии сильных трендов всего около 30% времени. Для избежания убытков в результате применения системы следования за трендом при отсутствии тренда он разработал индекс направленного движения. Инвестор, работающий с этим инструментом, не будет участвовать в торгах на вялом рынке с боковым трендом.

С помощью экспоненциальных скользящих средних и отношений индекс приводит значения минимумов, максимумов и цен закрытия к единому масштабу (от 0 до 100). Направленное движение (DM) определяется как наибольшая часть ценового интервала текущего периода, лежащая вне границ ценового интервала предыдущего периода, то есть:

PDM = Н – Нр,
MDM = Lp – L,

где:

PDM – положительное DM, или плюс DM;
MDM – отрицательное DM, или минус DM;
Н – максимальная цена текущего периода;
Нр – максимальная цена предыдущего периода;
Lp – минимальная цена предыдущего периода;
L – минимальная цена текущего периода.

Меньшее из двух полученных значений приравнивается к нулю. Таким образом, если PDM больше MDM, MDM приравнивается к нулю; если MDM больше PDM, к нулю приравнивается PDM. Любые отрицательные величины также приравниваются к нулю. Для внутреннего дня (когда максимум ниже максимума предыдущего дня, а минимум выше минимума предыдущего дня) и PDM, и MDM являются отрицательными величинами, а значит, равны нулю.

Истинный интервал (TR) определяется как наибольшее значение следующих трех величин:

TR = Н – L, или
TR = Н – Ср, или
TR = Ср – L,

где Ср – это цена закрытия предыдущего периода.

Перед дальнейшей обработкой все данные экспоненциально сглаживаются. Уайлдер предлагает использовать экспоненциальную сглаживающую постоянную 1/14 или 0,07143, что примерно соответствует 27-дневной простой скользящей средней (данная постоянная используется нами во всех последующих вычислениях).

Индикатор положительного направления (PDI) – это экспоненциально сглаженное положительное направленное движение (плюс DM), поделенное на сглаженный истинный интервал, то есть:

PDI = SPDM : STR = сглаженное положительное направленное движение : сглаженный истинный интервал.

Следует помнить, что в тех случаях, когда Lp – L оказывается больше Н – Нр, PDM считается равным нулю, а значит, PDI должно падать.

Индикатор отрицательного направления (MDI) вычисляется следующим образом:

MDI = SMDM : STR = сглаженное отрицательное направленное движение : сглаженный истинный интервал.

Следует помнить, что при Lp – L меньшем, чем Н – Нр, MDM считается равным нулю и MDI должно падать.

Следующий этап – это вычисление направленного движения (DX), определяемого как умноженное на сто абсолютное значение дневной разности PDI и MDI, поделенное на сумму PDI и MDI:

DX = 100 * |PDI – MDI| : (PDI + MDI).

Значения DX неизменно располагаются в интервале от нуля (когда PDI равно MDI) до 100 (когда один из индикаторов PDI или MDI равен нулю).

Среднее направленное движение (ADX) – это DX, сглаженное с помощью экспоненциальной скользящей средней (ЭСС) со сглаживающей постоянной, равной 0,07143.

Мощность индекса среднего направленного движения (ADXR) представляет собой сглаженное ADX. Таким образом, для его вычисления проводится сглаживание предварительно сглаженного индикатора. ADXR – это сумма последнего по времени ADX и ADX на дату 14 периодов назад; полученная сумма делится затем на два.

Уайлдер предполагает, что высокий и растущий уровни ADX и его среднего ADXR указывают на наличие сильного тренда, направленного либо вверх, либо вниз. Низкие и падающие уровни ADX и его среднего ADXR указывают на бестрендовый боковой рынок. В целом, значения ADXR, меньшие 20, указывают на вялый рынок, тогда как значения ADXR, превышающие 25, могут означать наличие мощного тренда.

Содержание

Далее