ДВОЙНАЯ ЭКСПОНЕНЦИАЛЬНАЯ СКОЛЬЗЯЩАЯ СРЕДНЯЯ (ДЭСС) (DOUBLE EXPONENTIAL MOVING AVERAGE, DEMA)

Задача, стоявшая перед создателями двойной экспоненциальной средней, – разработать инструмент, отвечающий на изменения поведения рынка быстрее, чем обычная ЭСС. Данный индикатор предполагает одновременное использование одинарной и двойной ЭСС, дающих в результате новую ЭСС, действующую с меньшим запозданием, чем исходные. Двойная ЭСС была представлена Патриком Г. Маллоем в статье «Сглаживание данных с помощью быстрых скользящих средних» (журнал Technical Analysis of Stocks & Commodities, 1994 год, том 12:1, www.traders.com).

Согласно нашим независимым наблюдениям, на коротких периодах ДЭСС более эффективно отражает изменение данных, нежели обычная ЭСС. На более продолжительных периодах, однако, ДЭСС действует значительно менее эффективно, чем обычная ЭСС аналогичной длины. Как видно из таблицы, двойная ЭСС менее эффективна, чем обычная, на временных горизонтах от 23 дней и больше. Таким образом, ДЭСС нельзя использовать в качестве замены прочих скользящих средних. Данный инструмент следует, скорее, отнести к группе малоизученных и пользоваться им с большой осторожностью.

Приведенная ниже таблица показывает сравнительные результаты эффективности сигналов стандартной стратегии пересечения скользящей средней с использованием обычной и двойной ЭСС одинаковой длины применительно к непрерывным фьючерсам на S&P 500 (данные CSI) за период с 21.04.1982 по 29.12.2000. Использовались только длинные позиции.

Содержание

Далее