Что такое фондовая биржа Как торговать на бирже
Binomo
Как стать успешным трейдером Стратегии биржевой торговли Лучшие дилинговые центры Forex Лучшие биржевые брокеры
Ковни Ш., Такки К. Стратегии хеджирования

Цель данной книги – дать читателю представление об инструментах и стратегиях хеджирования. Рассматриваются контракты на государственные ценные бумаги, валютные и процентные фьючерсы, опционы. Особое внимание уделяется новым инструментам – свопам и опционам на своп. Даются многочисленные практические рекомендации и приводятся описания контрактов крупнейших бирж мира.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

Краткое изложение

Данная глава познакомила читателя с некоторыми ключевыми концепциями в стратегиях хеджирования. Корреляционный и регрессионный анализ применимы для выяснения того, какой инструмент (или какие инструменты) можно использовать для хеджирования данной позиции по ценным бумагам или производному финансовому инструменту. Корреляционный анализ посвящен определению точности подбора и стабильности основной зависимости между двумя рядами данных. Регрессионный анализ применяется для изучения структуры зависимости между двумя инструментами, выраженной линейным уравнением, подобранным для определения наименьших отклонений реальных «исторических» значений ряда от значений, оцененных с помощью уравнения. Можно использовать как простую линейную, так и множественную регрессию.

Протяженность, модифицированная протяженность, приведенная стоимость базисного пункта и изгиб – вот те средства, которые использованы, чтобы помочь хеджеру и спекулянту сравнить «яблоки с яблоками», а не «яблоки с грушами». Термин «протяженность» был введен в литературу Ф. Макоули в 1938 г. Это средневзвешенный срок до погашения, где весами являются приведенные стоимости, а протяженность используется для определения изменчивости цены какого-либо инструмента.


А знаете ли Вы, что: заняв с 1-го по 10-е место в конкурсе демо-счетов «Виртуальная реальность» от компании Альпари, Вы можете выиграть от $70 до $500. Призовая сумма доступна к снятию без ограничений. Победители, занявшие призовые места с 11-го по 30-е получат от 1000 до 10000 бонусных баллов.

С уважением, Админ.


Модифицированная протяженность, возможно, является несколько более точным критерием изменчивости цены. Вычисление здесь основано на протяженности, доходности и частоте процентных выплат за год. Однако еще более точный анализ динамики по бесконечно малым изменениям доходности основан на использовании приведенной стоимости базисного пункта. Кроме того, требуется знать, как будет изменяться цена какого-либо инструмента при значительном изменении процентных ставок. Для определения этого используется изгиб инструмента, который служит для измерения кривизны графика доходности.

Было проведено много теоретических исследований с целью изучения зависимостей между различными инструментами и вывода оптимального коэффициента хеджирования для использования в стратегиях снижения риска и максимизации прибыли. Данная глава составлена из выдержек из работ У. Шарпа, Б. Оппера, Э. Вейта, У. Рейфа, Л. Телсера, Л. Джонсона, Дж. Стайна, Х. Марковица, Ч. Франкла, Л. Эдерингтона, Р. Колба и Р. Чанга и многих других авторов.
Содержание Далее

Что такое фондовая биржа
Яндекс.Метрика