Что такое фондовая биржа Как торговать на бирже
Binomo
Как стать успешным трейдером Стратегии биржевой торговли Лучшие дилинговые центры Forex Лучшие биржевые брокеры
Ковни Ш., Такки К. Стратегии хеджирования

Цель данной книги – дать читателю представление об инструментах и стратегиях хеджирования. Рассматриваются контракты на государственные ценные бумаги, валютные и процентные фьючерсы, опционы. Особое внимание уделяется новым инструментам – свопам и опционам на своп. Даются многочисленные практические рекомендации и приводятся описания контрактов крупнейших бирж мира.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

Хеджирование посредством финансовых фьючерсов

Целью хеджирования посредством финансовых фьючерсов является защита собственных или взятых в долг средств от изменений цен либо от неблагоприятных изменений процентных ставок. Хеджер на рынке финансовых фьючерсов всегда занимает позицию, противоположную позиции спот. Например, если какое-либо лицо владеет портфелем облигаций, то последний подвержен риску обесценения от падения цен. Следовательно, в этом случае короткая позиция на рынке фьючерсов на облигации компенсирует потерю по длинной позиции на рынке спот. Такая операция известна как короткий хедж. В другом случае данное лицо может не занимать в настоящее время длинную позицию спот, но может занять ее в ближайшем будущем. Риск состоит в росте цены спот до приобретения контрактов. Для хеджирования данной операции могут быть куплены фьючерсы, и позиция может удерживаться до тех пор, пока не будет заключена сделка по покупке базисных облигаций спот. Удорожание инструментов спот будет компенсировано позицией по фьючерсам. Это известно как длинный хедж.


А знаете ли Вы, что: Вы можете выиграть от $20 до $250 в конкурсе «Formula FX» от Альпари, заняв призовые места с 1-го по 20-е. Для участия необходим реальный счет, пополненный не менее чем на $20. Победитель может снять призовую сумму в любой момент времени без каких-либо ограничений.

С уважением, Админ.


Если изменение цены инструмента спот и фьючерсного контракта одинаково, то это называется оптимальным хеджем. Следует иметь виду, что хеджи могут не быть оптимальными. Во-первых, цены могут изменяться неодинаково по величине, хотя изменение будет происходить в одном и том же направлении. Во-вторых, цена облигаций с качеством, отличным от базисного, может изменяться не так, как цена облигаций базисного качества. В-третьих, сделки с фьючерсными контрактами осуществляются круглыми лотами, в связи с чем может оказаться невозможным полностью хеджировать позицию спот.
Содержание Далее

Что такое фондовая биржа
Яндекс.Метрика