Оценка риска

Ведение любого бизнеса требует затрат. Затраты на торговую прибыль определяются двумя факторами: риском и маржей. В следующих разделах детально описана оценка прибыли в контексте риска и затрат.

Широко распространено мнение, что наиболее важным из отдельных показателей риска торговой модели является максимальное проседание. Однако существуют некоторые расхождения во мнениях относительно определения максимального проседания:

• максимальное проседание – это денежное значение большей из двух величин – крупнейшей серии последовательных убыточных сделок и крупнейшего отдельного проигрыша.

• максимальное проседание счета – это величина самого глубокого понижения кривой доходности торгового счета, перед тем, как она достигает новой вершины.

Максимальное проседание может включать и убыточные, и выигрышные сделки.

Максимальное проседание интересно с нескольких точек зрения. Для психологического портрета большинства трейдеров в очень значительной степени характерно активное неприятие длинных проигрышных серий, даже если в денежном выражении их величина не столь значительна. Трейдинг состоит в том, чтобы делать деньги. Однако для многих трейдеров трейдинг – это так же убеждение в собственной правоте. Проигрышные серии бьют по эго этих трейдеров. Поэтому крайне важно полностью осознавать масштабы данной проигрышной серии. Если психологически трейдер не готов к принятию типичного проседания такого плана, ему может быть тяжело придерживаться сигналов данной торговой модели, когда при торговле в реальном времени она вступает в такой период.

Содержание

Далее