3.7. Балансовый объем

Балансовый объем, или индикатор балансового объема (On Balance Volume – OBV) – индикатор, который связывает между собой объем и изменения цены. Этот индикатор предназначен для работы на рынках, где доступны данные по объему торгов, например на рынке ценных бумаг. Он показывает, вкладывают ли деньги в ценные бумаги или бумаги, наоборот, распродаются (деньги изымаются). Сообщением об этом для вас является факт повышения OBV или факт его понижения.

Когда последние цены закрытия на рынке ценных бумаг выше предыдущих (цена закрытия возросла), весь дневной объем считается повышающимся, а когда ниже – объем дня считается понижающимся. Однако вы наверняка уже вспомнили тот факт, что на международном валютном рынке данные по объемам торгов недоступны, но зато есть возможность работать с параметром, который отражает активность котировок. Поэтому индикатор балансового объема можно применять и на валютном рынке.

Значение OBV рассчитывается суммированием дневного объема и накопленного (кумулятивного) общего всех последовательных показаний об объемах торгов, когда цена бумаг растет, и вычитанием дневного объема, когда цена понижается.

Если сегодняшний объем по данным на момент закрытия дня выше вчерашнего, то:

OBV = вчерашний OBV + сегодняшний объем.

Если сегодняшнее закрытие ниже вчерашнего, то:

OBV = вчерашний OBV – сегодняшний объем.

Если сегодняшнее закрытие равно вчерашнему, то:

OBV = вчерашний OBV.

Если движение цены валюты или бумаг предшествует движению балансового объема, то такая ситуация называется «неподтверждением». Неподтверждение возникает на вершинах «бычьих» рынков, когда цены поднимаются, не сопровождаясь синхронным ростом балансового объема, или когда они поднимаются ранее индикатора балансового объема. Также неподтверждение возникает и на минимумах «медвежьих» рынков, когда цены падают без падения или ранее индикатора балансового объема.

Критерии оценки поведения OVB для вынесения глубоко продуманного решения

Считаем, что индикатор балансового объема находится в восходящем тренде, когда каждый новый пик выше предыдущего и каждый новый минимум выше предыдущего. Соответственно наличие восходящего тренда индикатора говорит нам о том, что наблюдается общая тенденция повышения OBV, то есть деньги вкладываются в ценности.

Индикатор балансового объема находится в нисходящем тренде (в целом, идет распродажа), когда каждый новый пик и каждый новый минимум ниже предыдущего.

Когда индикатор балансового объема движется направо и не делает достаточно сильных поднятий и падений, это сомнительный тренд.

Рисунок 3.7.1 в подтверждение наших слов изображает график балансового объема для швейцарского франка. Следует обратить внимание на провал в феврале на графике OBV.

Содержание

Далее