|
||||||||
Какой брокер лучше? Альпари Just2Trade R Trader Intrade.bar Сделайте свой выбор! | ||||||||
Какой брокер лучше? Just2Trade Альпари R Trader | ||||||||
Как получать прибыль от индикаторовГрафики на рисунках 9.1-9.4 показывают, что три из четырех индикаторов начинают повышаться после длительного снижения. Большинство из них указывает на предстоящий рост инфляции. Мы называем такой расклад сил «сигналом с тремя звездами». Теперь давайте рассмотрим, что именно это означает. Четыре звезды = Увеличение инфляции Когда все четыре индикатора положительные, следует ожидать роста уровня инфляции. Как следствие можно предположить, что фондовый рынок будет «кувыркаться» или, по крайней мере, начнет терять покупательную способность. В такой ситуации мы предлагаем подумать о том, чтобы поместить 40-50% ваших активов в недвижимое имущество или какую-либо иную материально-вещественную форму. Вы обнаружите, что в период высокой инфляции наилучшие результаты приносят инвестиции в золото, монеты, марки, серебро, предметы искусства и т. п. Бумажные активы типа акций и облигаций в такие периоды работают плохо. Однако будьте осторожны, потому что вложение денег в подобные активы требует, чтобы вы неплохо в них разбирались. Вложение капитала в некоторые предметы коллекционирования может быть опасно даже в периоды инфляции, особенно если вы, будучи в этой области полным профаном, платите за них слишком высокую цену. Золото, золотые монеты и золотые акции являются превосходным вложением во время периодов высокой инфляции. Подумайте о том, чтобы вложить в них до 25% ваших активов. Самый легкий путь для этого – покупка золотых акций (таких как Newmont Mining – символ NEM), стоимость которых изменяется в полном соответствии с реальным изменением цены на золото. Лично меня в таких случаях больше всего привлекает покупка золотых монет 1924-1928 годов выпуска. Прежде чем купить что-нибудь в этом роде, ознакомьтесь с соответствующей специальной литературой. Одна из лучших спекулятивных стратегий, приносящая хорошую прибыль в инфляционные времена, заключается в торговле сырьевыми фьючерсными контрактами. Однако эта книга посвящена безопасным стратегиям, а торговля фьючерсами может быть опасна из-за необходимости поддерживать высокий уровень отношения заемных средств к собственным активам. Три звезды = Опасность инфляции Когда три из четырех рассмотренных выше индикаторов – положительные, можно ожидать роста уровня инфляции, но возможно, что он случится несколько позже. В этом случае применимы те же самые инвестиции, которые рекомендуются для четырехзвездочной ситуации, с той лишь разницей, что в этом случае вы можете уменьшить ваши вложения до 35-45% активов. Две звезды = Некоторый инфляционный риск Когда только два индикатора положительны, риск инфляции все еще существует, но он уже не так велик. В этом случае держите лишь малую часть своих инвестиций (25-35%) в активах, призванных защитить вас от инфляции. Одна звезда = Умеренная или уменьшающаяся инфляция В случае с одной звездой мы приходим к выводу, что настало время для выхода из инфляционных активов. Большинство таких активов снижается в стоимости, когда инфляция уменьшается, так что не стоит держать их дольше, чем это необходимо. Нет звезд = Снижение инфляции Когда ни один из индикаторов не подает сигнал о приближении инфляции, не следует держать в инфляционных инвестициях более 20% ваших активов. Будьте очень осторожны в этот период. Минус одна звезда = Дефляция Если все четыре индикатора понижаются, а значение индекса потребительских цен находится ниже нуля, следует ожидать наступления дефляции. Этот сценарий очень маловероятен из-за существования Федерального резерва, но все-таки возможен. Если это случится, переместите в денежные средства максимально возможную часть ваших активов. На момент написания этой книги наша звездная модель дает сигнал с тремя звездами, то есть на повышение уровня инфляции указывают три индикатора из четырех. Следовательно, вероятность роста инфляции высока. Более подробная информация на эту тему содержится в бесплатном еженедельном информационном бюллетене «Мысли Тарпа» (Tharp’s Thoughts), доступном на сайте www.iitm.com. КЛЮЧЕВЫЕ ИДЕИ • В настоящее время действуют пять дефляционных факторов, которые влияют на американскую экономику и повышают стоимость наших денег. • Последствия дефляции слишком болезненны для политических деятелей, чтобы они ее допустили, особенно в такой обремененной долгами стране, как Соединенные Штаты. Более вероятный сценарий заключается в проведении политики производителей, ведущей к инфляции. • Мы представляем четырехзвездочную систему, которая поможет вам отслеживать инфляционную ситуацию. С января 2004 года мы получаем сигнал с тремя звездами, что свидетельствует о том, что в дальнейшем следует ожидать усиления инфляции. • В периоды роста уровня инфляции вкладывайте капитал в золото и другие надежные активы. Эти периоды также благоприятны для спекуляций с сырьевыми фьючерсами, однако данная тема находится за рамками предлагаемых в этой книге безопасных стратегий. • Во время дефляционного периода (минус одна заезда, все индикаторы показывают понижение, а значение индекса потребительских цен находится ниже нуля) мы рекомендуем держать активы в наличных деньгах. • Когда инфляция начинает снижаться, на рынке акций можно ожидать существенного роста, в то время как стоимость твердых активов (золото, предметы коллекционирования и т. п.) падает. АКТИВНЫЕ ШАГИ • Определите текущий статус четырехзвездочной модели и выполните соответствующие действия. • Определите, какая часть ваших активов должна быть вложена в антиинфляционные активы, и осуществите соответствующие инвестиции.
|
||||||||
|