Что такое фондовая биржа Как торговать на бирже
Binomo
Как стать успешным трейдером Стратегии биржевой торговли Лучшие дилинговые центры Forex Лучшие биржевые брокеры
Вайн С. Опционы. Полный курс для профессионалов

Книга Саймона Вайна, управляющего директора «Альфа-Банка» и руководителя подразделения «Рынки долгов и валют», является источником уникальной информации для специалистов по рынку FOREX и срочным операциям на фондовом и валютном рынках. Решения многих проблем, приведенные в этой книге, нельзя найти ни в российской, ни в западной литературе.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

Дополнительная информация к главе 34. Психология трейдинга в притчах и поговорках

Однажды человек нес с базара птицу. Он уже подходил к дому, как вдруг птица встрепенулась и... заговорила: «Не волнуйся, — сказала она, — я очень образованная птица, можно сказать, мудрец среди птиц! Скажи, если я научу тебя трем истинам, ты меня отпустишь?»

Человек подумал и согласился.

«Первое — никогда не верь в чушь. Как бы тебе ни хотелось верить, но если здравый смысл говорит тебе, что такого быть не может, воздержись от соблазна.

Второе — трезво соизмеряй свои силы, никогда не делай того, в чем твои шансы на успех малы.

Третье — никогда не жалей о содеянном добре».

Человек выслушал истины и отпустил птицу. Вспорхнув, птица уселась на дерево вне его досягаемости и закричала: «Человек! Я намедни проглотила алмаз! Если бы ты меня разделал, ты стал бы богачом! Ты мог бы кормить свою семью всю жизнь! Ты бы...»

Человек обиделся, полез на дерево, но по старости не удержался и упал. Птица же подлетела к нему ближе и сказала: «Ты выслушал мои советы, как будто оценил их, но на первом же экзамене абсолютно провалился! Ну, подумай, какова вероятность того, что птица могла съесть алмаз! В своем почтенном возрасте ты разве не понимал, что на дерево тебе не влезть?! А о великодушии ты забыл сразу, как только в тебе взыграла жадность!» И с тем улетела... Так выпьем же за мудрость вождей: «Практика — критерий истины»!

В этой притче сосредоточены многие истины, столь трудно усваиваемые трейдерами и инвесторами.

Первый урок птицы

Источников соблазнительных идей множество. Например, ожидание неминуемого рыночного сверхдвижения (краха или взлета). Пользуйтесь техническим анализом. Технический анализ — метод прогнозирования рынков, основанный на истории поведения цен. «То be a great trader, you have to be a great price historian» — «чтобы быть хорошим трейдером, вы должны великолепно знать историю цен», — говорит Пол Тьюдор Джонс (Paul Tudor Jones) — один из легендарных трейдеров. Очень часто технический анализ предрекает конец тенденции или «технический прорыв». Кстати, и газеты пестрят броскими прогнозами или конца света, или краха рынка акций США, или вымирания российского населения...

Как правило, предсказания не срабатывают: мир предпочитает эволюцию, а не революцию, рынки колеблются больше 70% времени в устойчивых интервалах и только 30% движутся в направлении тенденций.


А знаете ли Вы, что: у брокера валютного рынка ForexClub имеются клиенты, заработавшие более 1 млн. долларов прибыли.

С уважением, Админ.


Почему же так хочется верить в чудо? Американцы с давних времен говорят, что «рынком правят жадность и страх». В данном случае нас влечет жадность: если рынок прорвет, правильная позиция заработает очень много! Но, как правило, то же видят все участники рынка. Отсюда вывод: как ни хочется верить в чудо, тысячи таких, как и вы, видят и знают то же самое и, скорее всего, уже заняли свои позиции, т.е. новые покупатели/продавцы не появятся. А это значит, чудо не свершится!

Именно такие моменты отслеживают биржевые трейдеры и «отжимают» ждущих чуда новичков. Предчувствуя снижение объема новых заказов на критическом техническом уровне и наблюдая возросший объем недавно открытых позиций, они знают, что внебиржевые трейдеры надеются на торговлю с высоким соотношением прибыли к риску. Для этого внебиржевые трейдеры устанавливают стоп-ауты недалеко за соседним техническим уровнем. Дождавшись снижения дальнейшего интереса («все клиенты уже купили»), биржевые трейдеры «прожимают» технический уровень. Рынок доходит до уровня стоп-аутов, взлетает (или резко падает) и затем... идет своим путем в направлении, куда так стремились «несчастные» (см. график).

По-видимому, желание «верить в чудо» — это сигнал, что нужно двигаться в противоположном направлении?

Второй урок птицы

В других областях люди могут выдавать желаемое за действительное, но в трейдинге рынок — верховный судья. Расплата часто наступает немедленно. Поэтому очень важно быть уверенным, что комментарии рынка, заложенные в основы ваших позиций, «психологически комфортны».

Психологический комфорт в критической ситуации очень часто конфликтует с жадностью на стадии принятия решения. Сплошь и рядом инвесторы увлекаются и забывают, что они располагают малыми средствами, и вкладывают их в одну идею. «Начинающие трейдеры часто проваливаются потому, что начинают со слишком больших позиций», — говорит известный трейдер Брюс Ковнер (Bruce Kovner). Рекомендую начинающим: контролируйте жадность, всегда оставляйте себе шанс вернуться на рынок и «отыграться» в случае потерь.

Аналогична ситуация, когда инвестор берет очень большую позицию, и при первом же неблагоприятном движении рынок «выбивает» его: у инвестора не выдерживают нервы. Мы уже говорили о простом способе самоконтроля. Чтобы избежать «выбивания» из позиций:

а) контролируйте свою жадность на всех стадиях ведения портфеля;
б) «подкладывайте соломку» под свой будущий страх — прежде чем занимать позицию, осмыслите и выберите минимальный объем, комфортный для данной сделки, и... займите позицию, размер которой в два раза меньше комфортного объема! Такой подход не даст быстрого обогащения, но «удержит вас в игре»!

Вайн С. Опционы. Полный курс для профессионалов

Умение «оставаться в игре» — первая ступень мастерства трейдера. Часто только по прошествии многих лет люди переходят к следующей стадии — способности стабильно зарабатывать. Если ваши результаты колеблются от прибылей к потерям в широких рамках, это первый признак того, что надо уменьшить размер позиции! Почему? «Чтобы выиграть, нужно рисковать; но, чтобы рисковать, нужно иметь деньги».

Третий урок птицы

Остановимся на контроле над жадностью и на практическом использовании уроков, за которые уже заплачено.

Начнем с того, что «лучше жалеть, что не имеешь позиции, чем не знать, как из нее выйти!» Как часто бывает, увлечешься, наберешь и... «ну зачем я это сделал?!» Необузданные желания разрушают дисциплину. Именно внутреннее осознание избыточного риска часто ведет к неконтролируемому страху или потере веры в свою разумность и способность достичь успеха.

Осуществляя выбранную вами стратегию, учитывайте закон биржевых трейдеров, известный как принцип пирамиды: самый большой объем следует приобретать по самой низкой цене, а минимум — по самой высокой. Руководствуясь этим принципом, какой бы данная цена ни казалась низкой, целесообразно купить только часть позиции. В случае продолжения снижения цен вы сможете купить больший объем по более низкой цене.

Конечно, этот принцип следует использовать, когда рынок находится в интервале и/или когда инвестор консервативен. Эти две ситуации покрывают более 70% случаев. Но что делать, если рынок прорывается из интервала?

Тогда законом является «when you panic — be the first to panic»! Т.е. если паникуешь, паникуй первым! Эта рекомендация похожа на совет адмирала Колчака: «Если нечто кажется вам очень страшным, идите ему навстречу. И тогда это становится менее страшным». Если вы верите, что рынок на грани новой тенденции, то должны «закрыть глаза и дрожащими губами» отдать брокеру заказ о построении позиции в направлении нового тренда.

Почему такой драматизм? Потому что в момент прорыва рынок, как правило, находится на уровне цен, которых вы давно не видели, причины происшедшего еще не понятны, все вокруг еще надеются на возврат к старому, а уровень стоп-аута далеко... Вы — один против большинства и против своих сомнений... Как правило, такое решение изматывает и оставляет чувство полного насилия над собой... Зато потом, имея часть позиции по выгодной цене, вы можете ее увеличивать с меньшим страхом, даже если опасения ложности прорыва остаются. Те. первоначальное насилие над собой делает более легкими дальнейшие решения. Поэтому не бойтесь паниковать... в правильный момент!

И снова о жадности: «Trees do not grow to the skies». Эта поговорка — старинная! Она о том, что деревья не растут до небес. Нечто вроде «знай меру», заработал — часть прибыли отфиксируй.

Какую часть? «When in doubt, do a half»! Когда сомневаешься, что делать с позицией, уменьшай ее наполовину (совет и для частичных стоп-аутов, и для фиксаций прибыли).

Заканчивая мысль о дисциплине и жадности, вспомним два высказывания. Первое — известного американского журналиста в 30-е годы: «If I buy and the market goes up, I sell! If it goes down, I sell too!» — «Купив акцию, я продаю ее, если цена идет вверх, но если цена идет вниз, я ее тоже продаю!» То есть, «не влюбляйтесь» в свои идеи и позиции.

Второе, очень популярное среди биржевиков высказывание: «Bulls make money, beears make money, pigs — get slaughtered»: ««быки» — зарабатывают, «медведи» — зарабатывают, а свиньи попадают на бойню!» Те, кто придерживаются последовательной стратегии, в конце концов, имеют высокие шансы заработать. Непоследовательные — проигрывают все!

О памяти

И, наконец, последнее — о памяти. Один мой знакомый, в прошлом чемпион СССР по шашкам, рассказал любопытную историю. Однажды его тренер пригласил инструктора с Лубянки, прочитавшего лекцию о том, как научиться забывать. Заметьте, все стараются запомнить, а о том, что нужно уметь забывать, не вспоминают!

Представьте, что каждый день недели вы несете потери. В конце недели становится очень сложно заставить себя что-то делать, так как ваше сознание измучено поражениями. А что если бы вы могли отвлечься от неудач и забыть их... Навыки «освобождения» памяти чрезвычайно важны для предохранения своего сознания и от паники, и от эйфории! «Не волнуйтесь об ошибках прошлого — даже произошедших три секунды назад. Беспокойтесь о своих следующих действиях», — еще один важный совет Пола Тьюдора Джонса.

Рынок всегда оказывается хитрее самых мудрых из инвесторов. Здесь нельзя не вспомнить классическую поговорку биржевиков: «Те из нас, кому повезло, родились умными, а умные предпочли бы родиться счастливыми!»
Содержание Далее

Что такое фондовая биржа
Яндекс.Метрика