|
||||||||
Какой брокер лучше? Альпари Just2Trade R Trader Intrade.bar Сделайте свой выбор! | ||||||||
Какой брокер лучше? Just2Trade Альпари R Trader | ||||||||
Как рассчитать суммарную доходность биржевого фонда или ПИФаСуммарная доходность биржевого фонда или ПИФа состоит из двух компонентов. Во-первых, это изменение рыночной стоимости пая (в большую или меньшую сторону), а во-вторых — влияние распределения капитала, которое иногда осуществляет фонд. Распределенный капитал представляет собой процентный и дивидендный доход, генерируемый бумагами в портфеле фонда, а также реализованную прибыль от продажи фондом каких-либо из этих бумаг. Облигационные ПИФы и биржевые фонды обычно осуществляют такое распределение на ежемесячной основе, а ПИФы и биржевые фонды акций делают это реже. В качестве примера рассмотрим показатели биржевого фонда iShares Russell 1000 Value (IWD) за первый квартал 2007 г. Цена пая IWD в последний биржевой день квартала (30.03.2007) составляла $83,14, а в последний биржевой день предыдущего квартала (29.12.2006) — $82,70. Изменение стоимости пая рассчитывается как разность между стоимостью пая на конец и на начало текущего квартала и в данном случае представляет собой прибыль, равную $0,44. Далее мы переходим к распределению капитала фондом. История таких распределений для всех фондов, перечисленных в табл. 4.2, представлена на сайте www.ishares.com. 26.03.2007 IWD выплатил инвесторам по $0,456 на пай. Суммарная доходность IWD представляет собой сумму изменения стоимости пая и распределения капитала фондом: $0,44 + $0,456. Таким образом, суммарная доходность будет равна $0,896 на 1 пай. Для получения показателя суммарной доходности, выраженного в процентах, необходимо разделить суммарную доходность на пай на его первоначальную стоимость. В данном примере выраженная в процентах суммарная доходность IWD за первый квартал 2007 г. составила $0,896/$82,70, т. е. 1,1%, как и указано в табл. 4.2.
|
||||||||
|