«Окончательный портфель», состоящий из акций и облигаций, – достаточная доходность для достижения ваших финансовых целей при приемлемом уровне риска

Финальная кульминация вашей инвестиционной программы

Метод тестирования на основе исторических данных с временным охватом более 28 лет показал, что при использовании рекомендованной нами стратегии диверсификации портфеля среднегодовая доходность была бы равна 16,4%, а максимальное снижение величины капитала – 30%.

Хотя данные показатели доходности и риска лучше тех, что наблюдались на рынке акций в долгосрочном периоде, риск все еще неудовлетворительно высок. Даже уровень риска, равный 20%, вызывает у многих людей беспокойство, хотя убытки при инвестировании в акции зачастую превышают эту величину.

Решение – введите в портфель облигации

Доходность при использовании рекомендованной стратегии инвестирования в акции (75% капитала — в отечественные акции, и 25% - в иностранные) составила 16,4% годовых, а максимальное снижение величины капитала — 30%. Аналогичные показатели для рекомендованной стратегии инвестирования в облигации (50% — в высокодоходные облигации и 50% — в индексный фонд Lehman Aggregate Index Fund) составили 8,6% и 8% соответственно. Если бы нам было необходимо рассчитать ожидаемую доходность портфеля, на 50% состоящего из акций и на 50% — из облигаций, не принимая при этом во внимание преимущества диверсификации, мы оценили бы доходность в исторической перспективе в 12,5% годовых (среднее между 16,4% и 8,6%), а максимальное снижение величины капитала — в 19% (среднее между 30% для акций и 8% для облигаций).

Слава Україні!

Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:

Exness – для доступу до валютного ринку;

RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;

Deriv – для опціонної торгівлі.

Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:

рейтинг ПАММ-рахунків;

рейтинг ПАММ-портфелів.

Все буде Україна!

В действительности, как показывает тестирование на основе исторических данных, доходность такого портфеля составила бы 12,8% годовых (чуть выше ожидаемого нами значения), а максимальное снижение величины капитала— лишь 12%, что гораздо ниже прогнозируемых нами 19%! Доходность в исторической динамике практически совпадала с доходностью при инвестировании в индекс Standard & Poofs 500, равной 13,0% годовых (при применении стратегии «покупай и держи» («...и молись»)), однако уровень риска был бы при этом в четыре раза ниже — сравните 12% и 44%!

Содержание

Далее