Что такое фондовая биржа

Как торговать на бирже

Что такое фондовая биржа

Как стать успешным трейдером

Стратегии биржевой торговли

Лучшие биржевые брокеры

Стратегии биржевой торговли

Лучшие биржевые брокеры

Бинарный брокер нового поколения. Вывод средств обычно – до 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет), бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации.

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Это добротная книга по теории оптимального портфеля. Написана достаточно академично, поэтому требует определенного уровня подготовленности читателя. Большое достоинство книги в том, что автор приводит конкретные примеры вычислений тех или иных параметров портфеля в Excel. Это делает ее актуальной для практического использования.

Какой Форекс-брокер лучше?           Альпари           NPBFX           FORTFS          Сделай свой выбор!
Какой брокер лучше?     Альпари     NPBFX     FORTFS

1.2.5.1. Риск портфеля из двух активов с корреляцией доходностей +1

При корреляции +1 переменные находятся в прямой функциональной зависимости. Графически она показана на рис. 1.4. Для такого случая формула (1.22) превращается в формулу квадрата суммы, так как corrXY = 1:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

или

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг


Знаете ли Вы, что: брокерская компания «Binary.com» абсолютно легально предоставляет услуги своим клиентам – в том числе из стран Евросоюза.


Таким образом, если доходности активов имеют корреляцию +1, риск портфеля - это средневзвешенный риск входящих в него активов. Объединение таких активов в один портфель не позволяет воспользоваться возможностями диверсификации для снижения риска. При изменении конъюнктуры доходности активов будут изменяться в прямой зависимости в одном и том же направлении, как показано на рис. 1.13. В этом случае диверсификация не приводит к сокращению риска, т.е. уменьшению дисперсии доходности портфеля, а только усредняет его. Уменьшить риск можно только одновременно с сокращением и значения ожидаемой доходности, т.е. подбирая в портфель менее рискованные бумаги. Сочетая в портфеле активы X и Y в различных пропорциях, инвестор имеет возможность с точки зрения риска и доходности сформировать любой портфель, который будет лежать на прямой AT (см. рис. 1.14). На данном графике по вертикальной оси откладывается ожидаемая доходность, по горизонтальной - риск, представленный стандартным отклонением доходности.

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг
Содержание Далее

Что такое фондовая биржа

Яндекс.Метрика