Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Это добротная книга по теории оптимального портфеля. Написана достаточно академично, поэтому требует определенного уровня подготовленности читателя. Большое достоинство книги в том, что автор приводит конкретные примеры вычислений тех или иных параметров портфеля в Excel. Это делает ее актуальной для практического использования.

12.3. VaR-бета

Учитывая формулу (12.4), можно определить, какой процент в общем риске портфеля приходится на каждую стандартную вершину. Данная концепция получила название VaR-бета. VaR-бета для вершины pi равна:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

или

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

С помощью данного подхода также можно определить вклад в общий риск портфеля отдельных сделок или активов.
Содержание Далее