|
||||||||
Какой Форекс-брокер лучше? Альпари NPBFX FORTFS Сделай свой выбор! | ||||||||
Какой брокер лучше? Альпари NPBFX FORTFS | ||||||||
Краткие выводыОпределить доходность портфеля для случая, когда в процессе управления из него изымались или добавлялись суммы денег, можно с помощью метода средней геометрической или метода оценки стоимости единицы капитала. Сравнить результаты менеджеров по управлению портфелями можно на основе коэффициентов Шарпа и Трейнора. В качестве меры риска коэффициент Шарпа учитывает стандартное отклонение портфеля, коэффициент Трейнора - его бету. Чем выше значения коэффициентов, тем лучше результаты менеджера. Коэффициенты Шарпа и Трейнора являются показателями оценки эффективности управления портфелем в рамках модели САРМ. Поэтому они могут дать не объективную картину в тех случаях, где не выдерживаются условия этой модели. Знаете ли Вы, что: самые успешные в Рунете управляющие ПАММ-счетами осуществляют свою деятельность через компанию Альпари: рейтинг ПАММ-счетов; рейтинг готовых портфелей ПАММ-счетов. Индекс Дженсена представляет собой разность между действительной и ожидаемой доходностью портфеля. Если он положителен, это говорит об умении активного менеджера правильно выбирать активы или определять моменты их покупки и продажи. Для пассивного менеджера отличие данного показателя от нуля свидетельствует о слабом опыте в прогнозировании конъюнктуры рынка. Способность менеджера принимать правильные решения можно оценить с помощью коэффициента информированности. Коэффициент информации определяется как отношение альфы портфеля к ошибке слежения. Значение коэффициента дает представление об устойчивости результата, получаемого менеджером. Функция омега позволяет более объективно оценить результаты управления портфелем и принять инвестиционное решение, в том числе в отношении портфеля, распределение доходности которого не является нормальным.
|
||||||||
|