1.2.8. Доминирующий портфель

Сравним портфели Рх и Р2, представленные на рис. 1.20. Оба портфеля имеют риск равный ох, но ожидаемая доходность портфеля Р2 больше ожидаемой доходности портфеля Рх. Поэтому рациональный инвестор предпочтет остановить выбор на портфеле Р2. Сравним портфель Р2 с портфелем Ръ. Они имеют одинаковую ожидаемую доходность (r2), но риск портфеля Р2 меньше риска портфеля Ръ. Поэтому инвестор предпочтет портфель Р2 портфелю Ръ. Если один портфель (актив) имеет более высокий уровень доходности при том же уровне риска или более низкий риск при той же ожидаемой доходности, чем остальные портфели (активы), его называют доминирующим. На рис. 1.20 портфель Р2 является доминирующим по отношению к портфелям Рг и Ръ.

Слава Україні!

Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:

Exness – для доступу до валютного ринку;

RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;

Deriv – для опціонної торгівлі.

Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:

рейтинг ПАММ-рахунків;

рейтинг ПАММ-портфелів.

Все буде Україна!

Сравним портфели Р2 и Р4. Мы не можем сказать, что какой-нибудь из них является доминирующим по отношению к другому, поскольку они имеют разные значения как ожидаемой доходности, так и риска. Портфель Р4 имеет как более высокую ожидаемую доходность, так и более высокий риск по сравнению с портфелем Р2.

Рациональный инвестор всегда сделает выбор в пользу доминирующего портфеля, поскольку доминирующий портфель - это наилучший выбор с точки зрения доходности и риска для всех возможных альтернативных вариантов других портфелей.

Содержание

Далее