Приложение 1. Вывод формулы ожидаемой доходности портфеля

Рассмотрим вопрос определения ожидаемой доходности портфеля на примере портфеля из двух бумаг. Текущий курс первой акции, ее ожидаемая доходность и количество бумаг в портфеле соответственно равны , второй акции – . Текущая стоимость портфеля составляет:

Если доходность акций будет равна их ожидаемой доходности, то стоимость портфеля в конце периода составит:

Тогда доходность портфеля будет равна:

Знаете ли Вы, что: Форекс-брокер «NPBFX» выводит абсолютно все сделки своих клиентов на поставщиков ликвидности (на межбанковский рынок), работая по технологии STP/NDD (Straight-through processing – сквозная обработка транзакций / Non Dealing Desk).

Сократим числитель и знаменатель на величину :

Раскрыв скобки, получим искомый результат:

Содержание

Далее