|
||||||||
Какой брокер лучше? Альпари Just2Trade R Trader Intrade.bar Сделайте свой выбор! | ||||||||
Какой брокер лучше? Just2Trade Альпари R Trader | ||||||||
Приложение 3. Множество портфелей из двух активов с корреляцией доходностей +1Риск портфеля из двух бумаг с корреляцией доходностей +1 равен:
Уд. вес бумаги X составляет:
Подставим значение вх из формулы (П. 1.3) в формулу (П. 1.2):
Выразим из нее значение 0Y:
Подставим значение 6Y из (П. 1.4) в уравнение ожидаемой доходности портфеля:
или
Уравнение (П. 1.5) представляет собой уравнение прямой, проходящей через точки X и F (CM. рис. П. 1.1). Ожидаемая доходность портфеля определяется в зависимости от значения его риска . Прямая пересекает ось ординат в точке , тангенс угла наклона прямой относительно оси абсцисс равен . Отрезок XY, на котором расположены портфели из двух активов с корреляцией доходностей +1, является отрезком данной прямой, соответствующий уровню риска от до .
|
||||||||
|