|
||||||||
Какой брокер лучше? Альпари Just2Trade R Trader Intrade.bar Сделайте свой выбор! | ||||||||
Какой брокер лучше? Just2Trade Альпари R Trader | ||||||||
3.10.2. Модель Фамы и ФренчаВ качестве примера многофакторной модели приведем модель, которую в 1993 г. предложили Е.Фама и К.Френч. Модель является трехфакторной. Ее можно представить в следующем виде:
Для использования модели в прогнозировании будущей доходности актива возьмем математическое ожидание от ее правой и левой частей:
где величины означают ожидаемые доходности соответствующих показателей. Модель Фамы и Френча говорит о том, что для оценки ожидаемой доходности актива не достаточно учитывать только доходность рыночного портфеля, а следует также учесть факторы rSMB и rHML.
|
||||||||
|