Использование разных классов активов

Современное сложное программное обеспечение позволяет консультанту получить доступ к историческим данным по риску и доходности для различных классов активов и сформировать портфель с максимальной ожидаемой доходностью для любого заданного уровня риска. Возможность этого продемонстрирована на рис. 3-2. Портфели с более высоким риском/доходностью, как правило, содержат более высокие доли акций.

Обратите внимание на то, что уровень риска снижается, когда в портфель, состоящий на 100% из облигаций, начинают добавлять акции (примерно до 20%). Это эффект диверсификации, возникающий при добавлении более рискованных активов, которые двигаются не абсолютно синхронно с другими активами.

Совместно с консультантом вам нужно определить приемлемый уровень риска.

Содержание

Далее