Глава 5. Как выбрать уровни подверженности рискам (Правило первое)

Ну вот, теперь, будем надеяться, вы уже определились для себя с выбором метода количественной оценки подверженности рискам своего портфеля – как с точки зрения исторических характеристик, так и с учетом прогнозов на будущее. Имея на вооружении все эти инструменты, логично было бы задаться следующими важными вопросами, касающимися управления портфелем:

1. Как выбрать соответствующий диапазон уровней подверженности риску, чтобы, с одной стороны, трейдинг был не слишком рискованным, а с другой стороны чтобы риски не были чересчур низкими, и это не помешало бы достижению поставленных финансовых целей?

2. Что нужно сделать для того, чтобы скорректировать свой профиль риска, если он кажется слишком высоким или слишком низким?

В этой главе мы сосредоточимся на первом вопросе, а уж со вторым будем разбираться в главе 6. Конечно, в отношении уровня непосредственного контроля волатильности ваших прибылей/убытков существуют определенные ограничения. Но те методы, которые я описываю, предназначены как раз для того, чтобы уровень этого контроля существенно повысить, и при этом сделать так, чтобы вы получили максимум возможностей для достижения своих целевых показателей при минимальных потерях – на тот случай, если события повернутся неожиданным для вас образом.

Содержание

Далее