Что такое фондовая биржа

Как торговать на бирже

Что такое фондовая биржа

Как стать успешным трейдером

Стратегии биржевой торговли

Лучшие биржевые брокеры

Стратегии биржевой торговли

Лучшие биржевые брокеры

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Грант К.Л. Управление рисками в трейдинге

На финансовом рынке успех инвестора зависит от его способности использовать стратегии управления рисками. В чем суть этих стратегий и как профессионально овладеть ими, и рассказывает в книге крупный американский менеджер, специалист по управлению трейдинговыми рисками. Книга рассчитана как на финансовых руководителей любого ранга, так и на рядовых трейдеров, а также тех, кто хотят ими стать.

Какой брокер лучше?         Альпари         Just2Trade         R Trader         Intrade.bar        Сделайте свой выбор!
Какой брокер лучше?   Just2Trade   Альпари   R Trader

Просадки капитала и взаимная компенсация обязательств («неттинг» рисков)

Еще одним важным последствием глубоких просадок капитала, которое возникает только в том случае, если вы работаете в трейдерской команде, использующей несколько различных торговых стратегий, является то, что в нашей индустрии называется взаимной компенсацией обязательств («неттингом» рисков). В частности, неттинг рисков – это условные издержки, связанные с необходимостью оплачивать услуги менеджеров, управляющих портфелем, в котором используется несколько различных торговых стратегий, а вознаграждение этим менеджерам выплачивается в виде процента от общего генерируемого ими потока поступлений (который уменьшается ввиду наличия неприбыльных счетов). Любой инвестиционный менеджер, работающий с несколькими стратегиями, подтвердит вам, что такие расходы на неттинг – настоящий бич для профиля прибыльности и что управление «неттингом» рисков становится, таким образом, квинтэссенцией любой разумной модели управления рисками в условиях применения нескольких торговых стратегий.

Чтобы проиллюстрировать это, давайте рассмотрим команду, состоящую из двух трейдеров, которых финансирует третья сторона по следующей схеме: каждый трейдер получает 25% от той прибыли, которую он зарабатывает. Предположим, что один трейдер за год зарабатывает миллион долларов, а другой – теряет миллион.

Чистые поступления предприятия в этом случае равны нулю, но это никоим образом не избавляет финансирующую сторону от необходимости выплатить тому трейдеру, который заработал миллион, причитающиеся ему 250 тысяч долларов. Без всякого сомнения, такие условия, когда расходы невозможно скомпенсировать доходами, и безрадостны, и нестабильны. С точки зрения инвесторов, наивысшим приоритетом должна быть минимизация взаимных обязательств.

Если вы входите в команду трейдеров, где используется несколько стратегий, то должны сознавать, что любая отрицательная доходность, которую вы генерируете, становится вашим вкладом в расходы, являющиеся одними из наиболее пагубных для трейдинговой фирмы. Чем больше по абсолютной величине значение отрицательной доходности, тем более острой становится проблема, которую вы тем самым создаете. Поэтому, сокращая свою подверженность рискам в случае, когда ваш счет даже просто приближается к границе прибыльности, вы выстраиваете свою работу в соответствии с интересами ваших инвесторов, – а это, друзья мои, именно то, к чему вы должны постоянно стремиться и что вам следует всячески поддерживать.
Содержание Далее

Что такое фондовая биржа