Глава 7. Компоненты риска отдельной сделки

Так случилось, что к этому моменту у меня как-то исчерпался запас неизвестных британских рок-музыкантов, у которых я мог бы позаимствовать подходящую цитату. В этой связи я предлагаю вам совершить экскурс в более далекое прошлое и вспомнить жизнь Микеланджело – человека, благодаря которому появилось выражение «человек эпохи Возрождения». Трудно представить себе кого-то еще, кто бы так радикально, так успешно, столькими способами и в столь трудное время изменил человеческое восприятие действительности. Покинутый своими покровителями (Медичи), гневно раскритикованный Савонаролой, на десятилетия повязанный договорами с церковью, презираемый своими более успешными современниками (от Леонардо до Рафаэля), – за свою долгую жизнь Микеланджело тем не менее оказал мощнейшее влияние па коренное переосмысление взглядов человечества на живопись, скульптуру и архитектуру. Но только не ждите, что я буду выжимать из всего этого какую-нибудь нехитрую житейскую мудрость, непосредственно касающуюся биржевой торговли, или что далее последует сентенция, что из Микеланджело получился бы превосходный трейдер, – не получился бы. Такие гении, как он, рождаются не для подобных глупостей.

Но Микеланджело, у которого на создание его творений уходили порой десятилетия тяжкого труда, и который сосредотачивался на всех мельчайших деталях своей работы – тут земного человека напишет, там херувима, – и так, пока весь потолок не будет расписан, – все же оставил нам в дар некий подход, которым мы определенно сможем воспользоваться. Давайте-ка займемся самым основным, базовым компонентом нашей инвестиционной программы: отдельной сделкой. Попробуем определить, можно ли, обращая внимание на пустяки, привнести в ту картину управления рисками, которую мы пишем, хоть какую-то толику совершенства.

Рискуя прослыть неоригинальным, скажу, что ваш успех в трейдинге и инвестициях можно считать не более чем протоколом финансовых результатов, где отражены все данные о ваших решениях о покупках и продажах по всем классам активов, оцениваемые с учетом таких факторов, как размер инвестиций и волатильность рынка. Это означает, что все, кто достигает мастерства в науке трейдинга, получают великолепный шанс достичь даже самых амбициозных инвестиционных целей, а те, которым это не удается, оказываются в данном вопросе в самом невыигрышном положении. В свою очередь, если вы хотите, чтобы результаты ваши были наилучшими, очень важно разработать соответствующую систему количественного контроля своих показателей на уровне отдельной сделки. В этой главе мы и обсудим те способы, с помощью которых вы сможете решить эту задачу без особых усилий.

Содержание

Далее