Чистая рыночная стоимость (простая)

Помимо вычисления корреляции между вашим показателем прибыли/убытков и различными базовыми индексами – например, S&P 500, – вы можете определить ту степень, в которой ваш успех связан с благоприятной ситуацией на базовых рынках; это можно сделать, посчитав коэффициент корреляции между вашей доходностью и чистой рыночной стоимостью вашего портфеля в любой заданный момент времени. Если эта корреляция строго положительна, значит, ваша доходность выше, когда большинство позиций в вашем портфеле длинные, и что у вас имеется уклон в направлении чистых приобретений ценных бумаг (в отличие от чистых продаж). И наоборот, если корреляция строго отрицательна, значит, в вашем портфеле коротких позиций намного больше, чем длинных, т.е. вы предпочитаете оперировать именно на короткой стороне рынка. Наконец, если корреляция статистически незначима, следовательно, в вашей портфельной стратегии нет какой-то определенной склонности к той или иной стороне рынка.

Слава Україні!

Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:

Exness – для доступу до валютного ринку;

RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;

Deriv – для опціонної торгівлі.

Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:

рейтинг ПАММ-рахунків;

рейтинг ПАММ-портфелів.

Все буде Україна!

Вы, наверное, догадываетесь, что нулевая или слабая коррелированность является показателем наиболее стабильной, наращиваемой прибыльности при любых рыночных условиях. И хотя никогда не следует ориентировать свою методику ни на что, кроме достижения наиболее высокой доходности с поправкой на риск, благоприятная коррелированность ваших прибылей с чистой рыночной стоимостью вашего портфеля также может быть полезной сопутствующей задачей. Если у вас высокая корреляция с чистой рыночной стоимостью, следовательно, ваша стратегия связана со ставками на какую-то определенную сторону рынка, а такая стратегия, вообще говоря, обычно бывает более волатильной, чем стратегии сбалансированного портфеля. Обратите внимание на ту сторону рынка, которая, по результатам проведенного анализа, противоположна той, где вы наиболее сильны, и посмотрите, можно ли на ней отыскать для вашего портфеля какие-либо позиции, которые бы не нанесли ущерб вашей прибыльности. Если вы сможете их найти, то ваши самые большие убытки могут стать меньше – как по величине, так и по частотности возникновения. Более того, если вы будете развивать эту линию, то улучшится и ваше положение с точки зрения возможностей размещения большего объема капитала. Помните, что те портфельные стратегии, которые смягчают прямую подверженность финансовым рискам, почти всегда лучше поддаются увеличению масштаба, чем те, которые подразумевают уклон в какую-то одну сторону рынка. Ваш ли собственный это капитал, или чей-то еще, – чем большей нейтральности вы сможете добиться, тем больше шансов, что ваш бизнес будет расширяться.

Содержание

Далее