4.4. Виды процентных ставок

Существует два основных способа расчета платы за использование денежных ресурсов.

Процентная ставка (Interest Rates) по кредитам – это плата за кредит в процентном выражении в расчете на один год, процент выплачивается при возврате кредита.

Пример. Предоставлен кредит на сумму $100 000 под 5% годовых, срок кредита 1 год. Через год возврату подлежит $105 000, в том числе: $100 000 – основная сумма кредита и $5000 – проценты за пользование кредитом.

Дисконтная ставка (Discount Rate) – это тоже стоимость кредита, но в данном случае размер выданного кредита уменьшается на процент дисконта.

Пример. Предоставлен кредит $100 000, дисконт составляет 10%, срок кредита 1 год. На момент выдачи сумма кредита с учетом дисконта составит $90 000. Через год возврату подлежит $100 000.

4.4.1. Ставки, действующие между Центральным банком и коммерческими банками

Учетная ставка или ставка рефинансирования (Official Discount Rate, ODR) – это ставка, по которой Центральный банк кредитует коммерческие банки, также используется по операциям с первоклассными векселями.

Ставка Репо (Repo Rate – Sale and Repurchase Agreement – соглашение о продаже и обратной покупке). Применяется ЦБ в операциях с коммерческими банками и другими кредитными институтами при покупке (учете) государственных казначейских обязательств. ЦБ этим самым осуществляет регулирование рынка ссудных капиталов.

Знаете ли Вы, что: имея на торговом счете у брокера «RoboForex» сумму всего лишь от $300, Вы получаете бесплатный доступ к VPS-серверу для бесперебойной работы Ваших автоматических советников («роботов») и тестирования Ваших торговых систем.

Ломбардная ставка (Lombard Rate). Процентная ставка, применяемая ЦБ при выдаче кредитов коммерческим банкам под залог недвижимости и золотовалютных резервов.

Ставка федеральных фондов (Federal Funds Rate – FedFunds). Иногда именуется ставкой резервных фондов. Ставка, по которой банки США кредитуют друг друга на короткие сроки (обычно на ночь) за счет свободных средств в банках Федеральной резервной системы.

4.4.2. Межбанковские ставки

Ставки размещения и привлечения денежных ресурсов, действующие между коммерческими банками, обозначаются следующим образом:

• Interbank Offered Rate – межбанковская ставка размещения денежных средств;
• Interbank Bid Rate – межбанковская ставка привлечения денежных средств.

Общепринято также указывать название финансового центра и использовать сокращения, например, London Interbank Offered Rate – LIBOR, London Interbank Bid Rate – LIBID, для Москвы – соответственно MIBOR и MIBID. На Московском рынке также фиксируется ставка MIACR – Moscow Interbank Actual Credit Rate – фактическая ставка по предоставленным кредитам.

Ставка LIBOR является самой популярной справочной ставкой, признаваемой всеми участниками рынка. С 1985 г. ставки LIBOR для основных мировых валют публично фиксируются в 11:00 GMT Британской банкирской ассоциацией, и отражаются ведущими информационными агентствами. При расчете ставки LIBOR за основу принимаются ставки на стандартные сроки от 1 месяца до 1 года 16 крупнейших банков, являющихся крупнейшими маркетмейкерами на рынке межбанковских ресурсов. Из 16 ставок отсекаются 2 самые низкие и 2 самые высокие ставки, а из 12 оставшихся получают среднеарифметическую ставку.

4.4.3. Ставки, применяемые при работе банков с клиентами

При работе коммерческих банков с клиентами используются два основных вида ставок:

• Deposit Rate – ставки, по которым банки привлекают деньги на депозиты;
• Lending Rate – ставки, по которым банки выдают кредиты клиентам.

Содержание

Далее