2.4.6. «Голова и плечи», классическая и несостоявшаяся модель

Как вы помните, классический взгляд на «Голову и плечи» таков, что после прорыва линии шеи цена должна пройти вниз примерно на 100% высоты головы. Высоту головы обычно обозначают буквой Н. В то же время, обычно специалистами делается следующее предупреждение: «Как правило, после прорыва линии шеи фигуры «Голова и плечи» цена сначала возвращается к шее, а потом уже падает вниз на величину Н.».

О чем говорит нам эта закономерность в развитии цены? Она подсказывает, что ниже линии шеи существует некий уровень поддержки (очень вероятно, связанный с предыдущими ценами пропорциями Фибоначчи). Когда цены достигают его, движение затормаживается и происходит разворот цены. Этот разворот связан с тем. что маркетмейкерами «вычищаются» стоп-ордера более мелких трейдеров. Принцип простой: у мелких игроков открыта позиция на продажу, ей соответствует стоп-ордер, установленный скорее всего между уровнем открытия позиции и линией шеи: трейдеры – тоже люди, а люди лишним рисковать не любят, поэтому большинство стоп-ордеров установлены ниже шеи, а не выше ее. Для маркетмейкеров это время – время получения за счет слабых трейдеров быстрой прибыли, время снятия сливок. Маркетмейкер, открыв внизу вблизи разворота позицию на покупку, тут же получает возможность выполнить практически безрисковую продажу по более высокой цене – на уровне, где стоят ордера! После этого мероприятия маркет-мейкер пьет коктейль, а обычный трейдер – думает, что он сделал неправильно. Но есть еще умный трейдер – он ждет, пытаясь понять, а не проявит ли фигура «Голова и плечи» признаки своей Несостоятельности. Несостоявшейся моделью фигуры «Голова и плечи» называется такая конфигурация цен, когда выполняются следующие условия:

• возвращающиеся к линии шеи цены пробивают линию шеи, вследствие чего очередное закрытие происходит сверху от линии шеи;
• цена растет активно, в связи с чем "целевые" уровни Несостоятельности могут быть достигнуты даже за 1 -2 свечи.

Психология Несостоятельности такова:

Когда произошло закрытие выше линии шеи или при условии, что цена в рамках определенного временного интервала активно идет вверх, «толпа» начала волноваться. А волноваться есть от чего: все ожидали Движения вниз от шеи, а цена полетела вверх! В таком случае трейдеры начинают закрывать свои позиции по текущей рыночной цене. Поскольку большинство было открыто на продажу, начинается очень активная покупка. И, естественно, с ростом спроса увеличивается цена валюты. Таким образом, паника сама подстегивает Движение, вызвавшее панику, а фигура «Голова и плечи» оказывается Несостоявшейся, потому что так и не смогла оказаться отработанной по классическим законам.

На рисунке 2.4.6 приведен пример Несостоявшейся «Головы и плеч».

Сразу хотелось бы предупредить, что работу по этому сигналу намерения следует вести «на свой страх и риск», понимая, что позицию лучше открывать как можно ниже, но пока цена не ушла вверх, Несостоятельность – еще не свершившийся факт.

А теперь – о том, как это может быть использовано вами в контексте работы по нашей торговой системе.

На рисунке 2.4.7 изображен временной интервал, соответствующий периоду формирования Несостоявшейся фигуры из нашего примера. Как видно, мы могли присутствовать при двух моментах прорыва линии. В первом случае работа закончилась бы срабатыванием ордера stop-loss, но во втором, работая на часовом графике, можно бы было заработать около 40 пунктов. Заметьте – не на классической модели «Головы и плеч», а на Несостоявшейся, то есть тогда, когда классические методы зарабатывать не дают.

Как видите, на рисунке нанесена сетка из уровней Фибоначчи. Интересно то, что линия шеи очень близка к одному из Фибо-уровней (уровни построены особым образом, обсудим позже), и эта близость, по всей видимости, делает факт прорыва линии шеи еще более значимым событием.

На уровне 0.8960 начинается зона Скопления важных уровней, которая обычно тормозит Движение. О ней будет рассказано позже. Важно пока лишь то, что уже на уровне шеи можно было оценить величину возможного хода цены.

Таким образом, даже если мы откроемся по цене open второй после второго прорыва свечи, мы заработаем около 40-50 пунктов. Мало? Да, для кого-то это немного. Но обратите при этом внимание на то, что правое плечо в данной ситуации было очень низким, а Целевые Точки все же связаны с его величиной. И если бы правое плечо было более высоким, подтверждая агрессивность данного временного периода, если бы поддержка ниже линии шеи была сильная и успешно помешала бы цене упасть вниз, и если после этого возник бы намек на Несостоятельность «Головы и плеч», то очень вероятно, что сформировалась и была бы достигнута гораздо более амбициозная Цель. Все события нужно рассматривать в контексте того, что происходит вокруг.

Содержание

Далее