2.6. Перекупленность, перепроданность и осциллятор Бестрендовости. 2.6.1. Перекупленность и перепроданность по индикаторам Stochastic и RSI

Понятия Перекупленности и Перепроданности наверняка введены вами в вашу работу сразу же после ознакомления с индикаторами RSI или Stochastic.

Уровнем перекупленности, согласно классическим представлениям, называется такой уровень цены (70%, 80%...), при нахождении индикатора выше которого мы считаем, что вероятен разворот вниз, так как покупатели потратили все имеющиеся деньги на покупки и больше покупать не могут. Соответственно, если индикатор этот уровень сверху вниз пересек, считается, что цена начала снижаться. Значение уровня перекупленности для индикатора определяется самим трейдером. Соответственно, уровень перепроданности – такой уровень, при нахождении индикатора ниже которого мы считаем, что вероятен ход цены вверх (30%, 20% и тому подобное). В этот период и продавцы хотели бы поднять цены, и покупатели намерены вкладывать деньги в товар, потому что сейчас он еще дешевый. Следовательно, цена будет расти.

Казалось бы, все выглядит очень красиво, но есть нюанс, о котором следует помнить. Если не возражаете, мы будем говорить с позиций перекупленности.

Дело в том, что оба упомянутых индикатора нормированы – они колеблются в интервале от 0% до 100%. Чудесно, если все складывается «хорошо» и после пересечения линии перекупленности индикатор разворачивается вниз, пересекает линию перекупленности и продолжает падение. В таком случае мы имеем явный сигнал о переломе Тренда.

Но что, если после того, как значения индикатора вошли в зону перекупленности, цена не замедлила своего движения, а продолжила его в прежнем направлении? Начинающим трейдерам часто не приходит в голову, что такое развитие ситуации очень реально. Как говорится, в каждом правиле есть исключения, и следовало бы о них помнить. Пример изображен на рисунке 2.6.1, отражающем поведение цены (дневные интервалы) и индикатора Stochastic.

Как видите, несмотря на то, что индикатор почти достиг предела (96.09%), цена и не подумала развернуться! В момент первого пересечения быстрой линией уровня 70% ход, как оказалось, только начинался. Ну да ладно, нам же важно, чтобы можно было сработать на продажу... Но не тут-то было. Казалось бы, после первого пика должно было произойти пересечение уровня перекупленности вниз, но индикатор возвращается в зону и находится в ней столько, что цена успела подняться еще на 600 пунктов! Получается, что при текущей работе на покупку мы бы получили хорошую прибыль, поскольку, если бы закрывались в простейшем случае по факту открытия короткой позиции, из сделки бы раньше времени не вышли. Но зато мы прочувствовали, что нет какой-то гармонии в том, каким образом индикатор отражает столь большие движения цены, как в нашем примере. Цена растет и растет, a Stochastic падает и падает...

А вот и еще одно важное замечание. За тот период, пока индикатор рос от 30 до 70, цена прошла (1.4227–1.4161) = 0.0066 = 66 пунктов, в то время как за период пребывания Stochastic выше 70... – «всего» (1.5025-1.4227) = 798, если считать по ценам закрытия! Нет слов.

Конечно, все вышесказанное не умаляет заслуг осцилляторов в определении точек разворота. Если он пересекает соответствующую линию, то, как правило, ход подтверждается.

Но нужно учитывать, что:

• при использовании Stochastic все же имеет смысл принимать во внимание не только моменты пересечения его быстрой линии с соответствующими уровнями, но и моменты пересечения его быстрой линии с медленной. Если вы посмотрите на приведенный рисунок, то увидите, что мы могли бы забрать многое, даже если бы не были открыты на покупку от уровня 30%;

• ни Stochastic, ни RSI не говорят ничего о величине возможного хода и даже вводят в заблуждение тех, кто плохо знаком с их поведением в зонах перекупленности и перепроданности;

• и Stochastic, и RSI грешат, не позволяя более-менее четко определить зоны перекупленности и перепроданности в связи со своим "неадекватным" поведением вблизи зон и в них самих.

Попробуем поискать новый вариант...

Содержание

Далее