Построение стратегии, основанной на пересечении одной экспоненциальной скользящей средней с обоими индексами Доу-Джонса

Гипотеза четвертая: построение ценового канала и анализ его пробоев – техника, позволяющая определять движение индекса внутри горизонтальных рамок; напомним, однако, что рынок нередко движется вверх или вниз в наклонном направлении. В этом случае использование наклонных линий сделает процесс подачи торговых сигналов более продуктивным. Экспоненциальная скользящая средняя (ЭСС) – наклонная линия, задача которой, применительно к обоим индексам, сводится к подтверждению тренда либо к подаче сигнала о его перемене.

Исследование исторических данных показывает, что стратегия на основе анализа ЭСС является эффективным инструментом при работе как на длинных, так и на коротких временных горизонтах, однако особенно удачных результатов удается добиться на коротких временных горизонтах. Все диапазоны длиной 100 дней и меньше показали результаты, лучшие, нежели стратегия «купи и держи». Для трейдеров с низкими расходами на проведение трансакций наиболее оптимальной была бы ЭСС длиной около трех дней. Исследование, проведенное нами на материале собранных за 101 год – с 1900 по 2000 годы – данных о дневных ценах закрытия промышленного и транспортного индексов Доу-Джонса, позволило обнаружить параметры, которые на основе чисто механических сигналов следования за трендом, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда эта цена закрытия поднимается выше 3-дневной ЭСС дневной цены закрытия за вчерашний день, причем цена закрытия транспортного индекса Доу-Джонса также поднимается выше 3-дневной ЭCC цены закрытия за вчерашний день.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда эта цена закрытия опускается ниже 3-дневной ЭСС дневной цены закрытия за вчерашний день, причем цена закрытия транспортного индекса Доу-Джонса также опускается ниже 3-дневной ЭСС цены закрытия за вчерашний день.

Важно: актуальная возможность выиграть $40–$250 реальных (не бонусных) средств в конкурсе на демо-счетах.

Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда эта цена закрытия опускается ниже 3-дневной ЭСС дневной цены закрытия за вчерашний день, причем цена закрытия транспортного индекса Доу-Джонса также опускается ниже 3-дневной ЭСС цены закрытия за вчерашний день.

Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда эта цена закрытия поднимается выше 3-дневной ЭСС дневной цены закрытия за вчерашний день, причем цена закрытия транспортного индекса Доу-Джонса также поднимается выше 3-дневной ЭСС цены закрытия за вчерашний день.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, может получить более $505 млн. (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 2 млн. процентов превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Короткие позиции оказывались прибыльными и были включены в стратегию. Впрочем, как и другие стратегии следования за трендом, данная стратегия не приносила прибыль на коротких позициях, пока длился необычно мощный «бычий» рынок 1980-2000 годов. Заметим, что стратегия давала верные сигналы всего в 40,36% случаев, однако средний выигрыш прибыльной сделки в 1,83 раза превысил средние потери в убыточной сделке. Торговля совершается очень активно: одна сделка каждые 6,35 дня.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock, где текущие значения транспортного индекса Доу-Джонса (умноженные на 100 во избежание работы с долями) включены в поле данных, обычно зарезервированное для оборота (V), выглядят следующим образом:

Содержание

Далее