ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ: МЕСЯЦЫ ПОГАШЕНИЯ И ИХ ОБОЗНАЧЕНИЕ

Фьючерсные контракты, как правило, торгуются наиболее активно за несколько месяцев до истечения. В месяц погашения или, в ряде случаев, еще месяцем раньше торговая активность затухает. Трейдеры, работающие на рынке фьючерсов, должны обращать внимание на календарные даты, их влияние на оборот и открытый интерес конкретных контрактов. По-видимому, имеет смысл работать только с наиболее активно торгующимися контрактами – данная стратегия позволит избежать убытков, связанных с низкой ликвидностью, которая ведет к увеличению «проскальзывания» («проскальзыванием» принято называть разницу между ценой, которую ожидают получить от торгового приказа и реально получаемой ценой сделки). Опционы на фондовые индексы истекают в субботу, следующую за третьей пятницей каждого месяца.

Рекомендуем: надежный брокер с качественным сервисом, представленный на рынке с 1998-го года. Выгодные торговые условия по валютам и бинарным опционам («фиксированным контрактам»). Депозит – от $0, спред – от 0 пунктов. Есть бесплатное обучение, финансовая аналитика и выгодная программа лояльности.

Третьи пятницы марта, июня, сентября и декабря называются днями «тройного истечения», поскольку в эти дни истекают сроки фьючерсных контрактов, опционов на индексы, а также опционов на отдельные акции. День до и день после этих дат являются моментами повышенной волатильности. Как правило, избавляться от истекающих опционов следует задолго до даты их погашения, поскольку размеры премий и ликвидность стремительно снижаются по мере приближения к этой дате.

Содержание

Далее