|
||||||||
Какой брокер лучше? Альпари Just2Trade R Trader Intrade.bar Сделайте свой выбор! | ||||||||
Какой брокер лучше? Just2Trade Альпари R Trader | ||||||||
ИНДЕКС ХОРЛЭНА (HAURLAN INDEX)Индекс Хорлэна – это индикатор разброса рынка, разработанный П. Н. Хорлэном (Trade Levels, Inc., 22801 Ventura Boulevard, Suite 210, Woodland Hills, CA 91364). Для вычисления данного индикатора используются, как правило, ежедневные данные Нью-Йоркской фондовой биржи, хотя тот же метод может быть применен к обработке дневных и недельных данных прочих бирж. Индекс Хорлэна состоит из трех компонентов, каждый из которых имеет особое назначение и собственную интерпретацию. В качестве краткосрочного компонента используют трехдневное экспоненциальное скользящее среднее от разности между количествами растущих и падающих акций. Среднесрочный компонент – это 20-дневное ЭСС от разности между количествами растущих и падающих акций. В качестве долгосрочного компонента используется ЭСС длиной 200 дней от разности между количествами растущих и падающих акций. Все три компонента интерпретируются отдельно. Среднесрочный компонент (ЭСС длиной 20 дней) интерпретируется субъективно: сигналы поступают при пересечении линий поддержки и сопротивления. Долгосрочный компонент (ЭСС длиной 200 дней) не используется для генерации сигналов к покупке и продаже. Его задача – определять направление первичного тренда фондового рынка. Когда краткосрочный компонент (трехдневное ЭСС) поднимается над уровнем +100, дается сигнал к покупке. Сигнал к покупке продолжает действовать до тех пор, пока индикатор не опустится до уровня -150. В этот момент дается краткосрочный сигнал к продаже, который действует вплоть до поступления нового краткосрочного сигнала к покупке. График показывает, что значения индекса Хорлэна увеличиваются с течением времени, отражая увеличение числа акций торгующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже. Традиционные параметры индекса не были рассчитаны на подобный подъем уровня значений. Индикатор, таким образом, должен быть приспособлен к изменению условий рынка. Построение стратегии, основанной на анализе индекса Хорлэна Приведенные правила подачи краткосрочных сигналов успешно прошли объективное тестирование. Исследование, проведенное нами на основе собранных за последние 68 лет – с 8 марта 1932 года – данных о ежедневных количествах растущих и падающих акций на Нью-Йоркской фондовой бирже, а также о дневных значениях промышленного индекса Доу-Джонса, позволило обнаружить параметры, которые на основе чисто механических сигналов, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат. Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда трехдневное ЭСС разницы в количествах растущих и падающих акций поднимается над уровнем 100. Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда трехдневное ЭСС разницы в количествах растущих и падающих акций опускается ниже уровня -150. Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда трехдневное ЭСС разницы в количествах растущих и падающих акций опускается ниже уровня -150. Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда трехдневное ЭСС разницы в количествах растущих и падающих акций поднимается над уровнем 100. Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $727 197 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 5 699,64% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Даже короткие позиции приносили прибыль.
Торговля совершается чрезвычайно активно: одна сделка каждые 5,20 календарного дня. Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock, где индекс Хорлэна включен в поле данных, обычно зарезервированное для оборота (V), выглядят следующим образом:
|
||||||||
|